财务管理2450432-公开课件(精).pptVIP

小组成员：蒋梦杰 黄文可 武庆飞 王默涵 案例1：短期资金筹资决策 恒丰公司是一个季节性很强、信用为AA级的大中型企业，每年一到生产经营旺季，企业就面临着产品供不应求，资金严重不足的问题，让公司领导和财务经理大伤脑筋。2011年，公司同样碰到了这一问题，公司生产中所需的A种材料面临缺货，急需200万元资金投入，而公司目前尚无多余资金。若这一问题得不到解决，则给企业生产及当年效益带来严重影响。为此，公司领导要求财务经理张峰尽快想出办法解决。接到任务后，张峰马上会同公司其他财务人员商讨对策，以解燃眉之急。经过一番讨论，形成了四种备选筹资方案。 案例1：短期资金筹资决策 方案一：银行短期贷款。工商银行提供期限为3个月的短期借款200万元，年利率为8％ 方案二：票据贴现。将面额为220万元的未到期（不带息）商业汇票提前3个月进行贴现。贴现率为9％。 方案三：商业信用融资。天龙公司愿意以“2／10、n／30”的信用条件，向其销售200万元的A材料。 方案四：安排专人将250万元的应收款项催回。 案例1：短期资金筹资决策 要求： 请你协助财务经理张峰对恒丰公司的短期资金筹集方式进行选择。 案例分析 方案一：向银行借款： 所需要付出的资金为：200*8%*0.25+200=204万 方案二：票据贴现