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融资基础文件 融资文件 融资中可能涉及的担保抵押文件 专家报告及法律意见书 六、BOT模式的融资文件 关于项目技术可行性的工程师报告 环境顾问所作的关于项目对环境可能的影响和适用法律的报告 保险专家关于项目保险是否足够的报告 会计师关于项目发起人财务状况和项目公司股东结构的报告 所在国的法律顾问和向贷款人提供担保或支持的各方当地法律顾问对法律意向书的报告等 专家报告及法律意见书 六、其他基础设施项目融资模式 PFI模式 PPP模式 PFI（private finance initiative)即私人主动融资或私人融资启动，是英国梅杰政府在1992年提出的一种公私相互合作提供基础设施服务的方式 所谓的PFI模式，是指政府部门根据社会对基础设施的需求，提出需要建设的项目，通过招投标，由获得特许权的私营部门进行公共基础设施项目的建设和运营，并在特许期（通常为30年左右）结束时将所经营的项目完好地、无债务地归还政府，而私营部门则从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的项目融资方式 PFI模式中政府与私人部门合作，由私营部门承担部分政府基础设施生产或提供公共服务，在项目的特许经营期内可以根据项目特点采取多种形式运营，并可以实现政府公共物品产出中的资源配置最优化、效率和产出的最大化 六、其他基础设施项目融资模式 PFI模式 PPP模式 独立核算型：即由私营企业进行项目的设计、筹资、建设和运营，通过向设施使用者收费回收成本、偿还贷款并获取回报。在合同期满后，私营机构将设施完好地转交给公共部门 向公共部门出售的公共服务型：即私营企业负责建设并运营公共设施或基础设施，在经营期内政府以影子价格的方式或租金的形式向私营机构支付费用，这种类型的PFI模式的适用范围是地铁车辆、医院、学校运动设施、军用住宅等 合伙经营型：即由私营企业和公共部门共同计划，由政府投入部分资金，由私营企业进行项目的建设和运营，资金回收方式及其他事项由双方谈判后在合同中作出约定。这种类型的PFI模式适用于准备期和投资回收期较长的项目 PFI模式的类型 六、其他基础设施项目融资模式 PFI模式 PPP模式 PFI模式的运作方式 项目的提出与采用PFI方式的决策 项目招标 协议谈判 筹集资金 项目建设 项目经营 特许经营期结束，移交项目（也可能有条款规定，未达到规定收益，允许延长经营期或转变经营方式） PFI模式与BOT模式的共同点： 融资参与各方都相同 政府和私人企业发生契约关系，都通过签订特许权协议来实施 项目都包括建设、经营、转让等几个阶段 两种模式的差异： 任务目标不同：BOT提交具体工程、PFI提交服务 组织机构形式不同：项目主体不同、PFI实行全面代理制、政府与项目公司及用户三者之间的关系不同 运作程序不同：PFI多了PFI项目确定这一程序、项目设计所处阶段不同、项目移交不同 适用范围不同 PFI与BOT的关系 六、其他基础设施项目融资模式 优点： 吸收民间资本，缓解政府财政资金压力 提高项目的建设效率，降低建设成本 政府部门和私人部门可适当地分配风险 缺点：在减轻项目建设期的财政负担的同时，会造成在项目经营期内政府由于需要支持项目的运行、维护费用及投资者的投资回报而加重财政负担的情况，有可能使政府陷入财务困难的局面 六、其他基础设施项目融资模式 PFI模式的优缺点 PPP模式是在PFI模式的基础上发展起来的，英国工党将其解释为三方面的内容：完全或部分的私有化；由私人主动融资并承担风险的发包项目依然称为PFI；与私营企业共同提供公共服务 广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系；狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，是指公共部门与私人部门共同参与生产和提供物品和服务的制度安排，是一种项目融资方式，合同承包、特许经营、补助等也符合这一定义 PPP模式的基本特征包括共享投资收益，分担投资风险和承担社会责任 PFI模式 PPP模式 PPP模式的概念和内涵 六、其他基础设施项目融资模式 PPP模式是一种新型的项目融资模式：PPP模式主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资 PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中：民营企业和政府一起对项目运行的整个周期（包括前期项目确认等过程）负责 PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图” PPP模式有效地定位政府在项目中的角色：政府作为发起人和参与者之一，与私营企业合作，具体项目交由SPC组织融资、建设并承担相应的风险，政府进行必要的监督和监管 PFI模式 PPP模式 PPP模式的概念和内涵 六、其他基础设施项目融资模式 PPP模式的主要运作思路是：首先公共机构根据基础设施及城市公用事业建设的需求，以特许经营权协议为基础选择某一民营