物流企业财务管理课程.pptVIP

第九章 物流企业财务管理 ;什么是财务管理?;第1节 资金时间价值和成本分析;二、资金时间价值的计算方法 资金时间价值的大小，取决于资金数量的多少、占用时间的长短以及收益率的高低等因素。 按照利息部分是否计息，资金时间价值的计算方法可以为单利和复利两种；按确定的可比基准日的不同，分为现值、终值和年金三种。 （一）单利的计算法则(国际上很少采用) F = P（1+i×n） ;（二）复利的终值和现值 1、复利终值: F = P (1+i) 2、复利现值: P=F(1+i) 3、年金终值和年金现值(详见课本p207) （1）普通年金—每期期末收款、付款的年金。包括普通年金终值的计算、普通年金现值的计算、年终偿债基金的计算、年资本回收额的计算。 （2）即付年金—每期期初收款、付款的年金。包括即付年金终值的计算、即付年金现值的计算。 （3）递延年金—第一次收付款的发生时间不是在第一期的期初或期末，而是若干期以后才开始发生的系列等额收付款项。 （4）永续年金—是指期限趋于无穷的普通年金。; 三、资金成本概念 （一）定义 资金成本，是指资金使用者为筹措和占用资金而支付的各种筹资费用和各种形式的使用费，是将盈利的一部分支付给资金所用者的报酬，体现着