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贴现融资方式的利弊以及在生活中的应用 随着经济日益全球化，我国企业和国外贸易伙伴的关系既错综复杂，又相 对稳定。所以针对不同的贸易对象，采取不同的结算方式，是降低成本，争取市 场的重要因素。当前国际市场是买方市场，竞争激烈。采用贴现融资的方式，卖 方能够提高资金的周转，买方降低了结算成本，而银行也能赚取贴现利息。汇票 贴现融资在我国中小企业融资方面具有优势，对于企业来说，是“用明天的钱 赚后天的钱”，正成为中小企业融资的一条重要渠道。 和百姓居家过日子一样，企业也有会突遭变故或算计不周而缺钱。尤其中 小企业，长期来为能寻得贷款融资而大伤脑筋。但很多时候，由于银行贷款要经 过严格的审批程序，所以即使企业资金周转不济，贷款也可能“远水解不了近 渴”。此时，企业不妨将目光转向手中已有的资源——票据，运用这张“好牌” 来解决融资难题，通过贴现使手中的“死钱”变成“活钱”。 贴现融资是指持票人将付款人已承兑但尚未到期的远期汇票背书转让给银 行或其他金融机构（如贴现公司），银行受让汇票时按票面金额扣减贴现利息后， 将剩余金额交付持票人的一种融资方式。平日采用汇票进行交易结算的中小企 业，往往持有大量汇票。从企业收到票据至到期兑现日，少则几十天，多则?300 天，资金在这段时间处于闲置状态，恰是中小企业可以利用的低成本融资资源。 企业以票据为工具实现融资，进而可加快资金周转，促进商品交易。 ③贴现一、贴现程序： ③贴 现 ①开出汇票 出票人 持票人 ②提示承兑 ④提示付款 付款人 贴现银行 、、?贴现融资具有优势 1　增加营业额 出口商：通过资信调查，若能保证进口商按时付款，则增加出口商品的数 量，从而增加营业额。 进口商：若出口商能够保证按时交货，也愿意多交易，同时营业收入也 增加。 2　降低成本。 贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，相比短期贷款， 融资的成本和难度相对较小。 3　简化手续，免除了一般?L/C?交易的繁琐手续。 4　贴现融资可优化银企关系，实现银企双赢。一方面企业得到资金的融通， 另一方面银行通过办理贴现赚取利息，增加营业额。 5　加快企业资金周转，降低企业短期融资的成本和精力，使企业有更多的 1 精力去做好业务。 、、?贴现融资的缺点 1　银行受让汇票，在取得票据债权的同时，也承担了汇票到期遭到拒付的 风险。 2　由于企业急需资金的周转所以才贴现，获得按票面金额扣减贴现利息后 的剩余金额，也就是说企业应得的货款变少了。 四、银行承兑汇票贴现和商业承兑汇票贴现 1?、银行承兑汇票贴现?（以银行信用为基础的融资） 　　银行承兑汇票贴现是指当企业有资金需求时，可持银行承兑汇票来银行按 一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期 时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追 索权。 2?、商业承兑汇票贴现（以企业信用为基础的融资） 　　商业承兑汇票贴现是指当企业有资金需求时，可持商业承兑汇票来我行按 一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期 时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追 索权。 2 方式 对象 商业承兑汇票贴现 银行承兑汇票贴现 企业（持票 人） 1、?减少企业应收票据、拓宽企业融 资渠道。 2、?提高企业资金周转的速度，促进 资金使用效率。 3、?降低企业融资成本，从而减少了 企业财务费用。 4、?通过融资渠道与结算方式相结合， 加强融资的自主性和便利行。 1、贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有 助于您的企业降低财务费用。 2、相比较商业承兑汇票，则更易得到 贴现。 3、提高企业融通资金的速度，优化资 金利用效率。 4　?比商业承兑汇票贴现利率低，可获 得的资金比较多。 银行 1　?实现了与大型企业的合作，通过 参与企业的支付结算活动，对企 业及其上下游客户进行系统开发。 2　?贴现利息提前一次性从票面金额 扣减，而且商业承兑汇票的贴现 利率一般比银行承兑汇票贴现利 率高，获得跟多贴现利息收入。 3　?承兑人一般为银行授信客户，客 户忠诚度高，业务风险易于控制。 4　?票据贴现后，银行可通过转贴现 和再贴现等方式加快票据周转， 提高贴现资金综合收益率。 1、?承兑人是银行，一般都有良好的信 誉，汇票遭到拒付的风险也比较小。 2、?票据贴现后，银行可通过转贴现和 再贴现等方式加快票据周转，提高 贴现资金综合收益率。 3、?收取贴现利息，增加营业收入。 4、?较为灵活，利息收益早，资金流动 性较高，回收较安全 五、在生活中的应用 1、4?月份全国性中小型银行贴现余额增加?377?亿元 　　2011?年?4?月份票据融资增加?395?亿元，这是票据融资在连续十个月下降后 首次出现反弹。截至?4