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山东中恒工业科技股份有限公司挂牌转让说明书摘要 （申请板块：成长板） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺挂牌说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司提醒投资者注意，凡本挂牌转让说明书未涉及的有关内容，请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心有限公司向本公司查询。 齐鲁股权交易中心有限公司对本次挂牌所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股权的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此引致的投资风险，由投资者自行承担。 目 录 第一章 重大风险及重大事项提示 一、重大风险提示及应对措施 二、重大事项提示 第二章 公司基本情况 一、挂牌公司基本情况 二、公司目前股权结构及股东情况 三、公司组织结构 四、公司主营业务情况 五、公司财务报表简表 六、公司经营目标及计划 第三章 本次挂牌的有关机构 一、推荐机构 二、审计机构 三、股权登记托管机构 第一章 重大风险及重大事项提示 一、重大风险提示及应对措施 （一）国际竞争风险 国内整车行业尤其是合资品牌乘用车，其零部件供应体系仅对少量国内企业开放。跨国轴承企业拥有在海外市场多年为其配套的渠道和服务优势、多年积累的技术优势等，加上近年来大力推行的本土化生产使得成本下降明显，与国内轴承企业的成本差距进一步缩小，国内轴承企业将直接面对跨国轴承企业的强大竞争压力。 （二）国内低端轴承企业竞争风险 我国低研发能力、低创新能力以及低制造水平的轴承生产企业过多，低水平重复生产现象严重，轴承产品结构中普通、低档轴承的比例较高。这些企业往往通过恶性的价格竞争获取市场，价格战的结果就是行业利润率降低，企业积累利润的速度减慢，致使装备升级和研发投入不足，企业发展缺乏后劲。轴承和主机发展不同步，使得技术附加值高的轴承仍需大量进口，例如汽车轴承、高速铁路轴承等，这也直接减缓了我国高端设备制造业国产化的步伐。 （三）宏观政策波动风险 通用设备制造业属传统行业，也是国家重工业基地最重要的支柱产业，受国家宏观调控政策影响较大，如《十二五规划纲要》中对制造行业总体要求优化结构、改善品种质量、增强产业配套能力、淘汰落后产能，发展先进装备制造业，调整优化原材料工业，改造提升消费品工业，促进制造业由大变强。对汽车行业要求强化整车研发能力，实现关键零部件技术自主化，提高节能、环保和安全技术水平。这是国家相关的鼓励政策，在产能过剩时期也会有相应的限制性政策出台。 （四）外汇政策风险 世界主要轴承生产国除中国外，有日本(五大公司)、德国(舍费勒FAG与INA)、瑞典(SKF)和美国(TIMKEN)。我国轴承生产技术水平与发达国家相比还存在一定的差距，所以技术进口是不可避免的，自2017年美国对我国制造业加增关税以来，对轴承的出口影响很大，且此次中美贸易争端从轴承出口美国所占比重来说，总体影响有限，但也会导致轴承行业总体发展速度会有下降。 （五）环保政策风险 链条产品的生产和加工过程中会对周边环境有一定的影响，污染性较大，噪音、水、空气均有污染，随着国家对环保要求的越来越高，制造业面临非常大的环保压力，尤其是规模较小的企业，因环保设备不达标而被关停的也不在少数。 （六）实际控制人控制不当的风险 张开峦女士持有山东中恒工业科技股份有限公司58%的股份，为公司控股股东、实际控制人。虽然在推荐机构、会计师事务所的督导之下，公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执行，公司仍存在实际控制人利用其控制地位损害公司利益的风险。张开峦女士可能利用其在公司的控制地位，通过行使在股东大会的表决权影响公司的发展战略、生产经营、利润分配、人事任免等决策，损害公司或新进股东利益。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。 （七）企业内部管理风险 目前，公司管理人员具有多年的业内管理经验，管理架构合理，日常管理及运作效率能适应当前业务的发展。尽管公司已积累了较为丰富的行业管理经验，但通用设备制造业整体管理体系不健全，运行监测亟待加强，若管理团队误判行业发展现状，做出错误的管理决策，将会导致管理风险引发的公司业绩下滑的风险。 二、重大事项提示 （一）股东关于自愿锁定股权的承诺 遵循公司法及齐鲁股权交易中心要求。 （二）股利分配政策 本公司股利分配政策为：在弥补上一年度亏损后，依序分别提取法定公积金和任意公积金，剩余部分可以支付股东股利。2018年12月12日，公司召开第一次股东会，通过修改后的公司章程，根据修订后的《公司章程》，本公司现行的股利分配政策为： 1.公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配： 1.1弥补亏损； 1.2提取法定公积金； 1.3提取任意公积金；