第三章重点梳理资金筹措与预测.pptVIP

财务管理 第一章 企业财务管理概述 [案例导入] 田大妈借钱难 新蓉新公司位于成都市近郊新津县，占有全国泡菜市场60%份额，新蓉新现有资产2.63亿元，资产负债率10%左右。该公司目前已签了3亿多供货合同，在国内增加了几百个网点，预计年内市场份额能达到80%。 ?? 近年来公司却被流动资金的“失血”折磨得困苦不堪。四、五月份正是蔬菜收购和泡菜出厂的旺季，该公司这段时间每天从农民手中购进价值70余万元的大蒜、萝卜等蔬菜，但田大妈坦言，她已经向农民打了400多万元的“白条”。此外，为了引进设备建一个无菌车间，田大妈新近花100多万元，购进土地110亩。近日，田大妈为此发愁：如果弄不到800万元贷款，下一步收购四季豆就没法了 ??? 田大妈说，公司已向银行提出了800万元贷款申请，但目前还没有动静。 企业创始人，总经理田玉文（人称“田大妈”）说：“我始终弄不懂：像我们这样的企业，一年上税三四百万，解决了附近十几个县的蔬菜出路，安排了六七千农民就业，从来没有烂帐，为啥就贷不到款？” 融资渠道和方式有很多，但适用于中小企业的却很少。像田大妈这样的民营企业融资方式不规范，融资渠道狭窄，求贷无门的现象，已得到中央政府的重视，各种创业扶助金融计划正在展开。 （案例来源于《成都商报》2009年3月3日新闻报道） 第3章 资金筹措与预测 【学习目标】 掌握企业筹资的渠道和方式 掌握资金需要量的预测方法 掌握权益资金和负债资金筹措的方式、特点和要求 熟悉筹集资金的基本原则 了解筹资的分类与意义 3.1 企业筹资概述 3.2 权益资金的筹集 第一张股票──“小飞乐”股票 1984年11月18日飞乐音响股份有限公司(小飞乐)第一次公开发行股票，改革开放的中国，从此撩开了资本市场神秘的面纱。 “小飞乐”的成立和股票上市，使上海有了第一家股份制企业，标志着国企改革进入以产权改革为重心的阶段，即以股份的形式来界定企业的产权，在组织体制上，引进董事会、监事会、经营者的新概念，强调股东大会是股份制企业和政府“断奶”，使企业通过深化改革转变机制，建立现代企业制度，独立投身市场经济。 第一张股票──“小飞乐”股票 20年春夏秋冬，“小飞乐”也在飞速发展，通过89年、91年、93年三次送配股和增发新股，注册资本从初创时50万增为1000万元。公司规模不断扩大，目前股本总数达到42416.51万股，资产规模达到目15亿元人民币。 其间飞乐音响股份有限公司还兼并了2家企业。在当今浩浩荡荡的中国“股海”中，“小飞乐” 作为中国“第一股”，将永远记载在中国金融、经济发展的史册上。 第一张股票──“小飞乐”股票 1986年11月，邓小平同志将一张飞乐音响股票赠给了来访的美国纽约证券交易所主席约翰.范尔霖先生。 约翰·凡尔霖，持有飞乐音响原始股票一张，面值50元。通过多年送配，如今一股变成了3183股，市值由50元变成10万7千600元，回报2152倍。 股票的种类 分类 根据股东权利内容的不同：普通股和优先股 根据投资主体的不同：国有股、法人股和社会公众股 根据股票的上市地点和所面对的投资者不同：A股、B股、H股、N股和S股 股票交易的程序 股票交易程序的四个步骤 开户 委托 价格确定与成交 结算 股票交易的程序 开户 1.设立股票帐户 深圳证券账户卡 投资者：可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理，需提供本人有效身份证及复印件，委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。 法人：持营业执照（及复印件）、法人委托书、法人代表证明书和经办人身份证办理。 证券投资基金、保险公司：开设账户卡则需到深圳证券交易所直接办理。 开户费用：个人50元/每个账户；机构500元/每个账户。 股票交易的程序 2.设立资金帐户 投资者办理深、沪证券账户卡后，到证券营业部买卖证券前，需首先在证券营业部开户，开户主要在证券公司营业部营业柜台或指定银行代开户网点，然后才可以买卖证券。 证券营业部开户程序 （1）个人开户需提供身份证原件及复印件，深、沪证券账户卡原件及复印件。法人机构开户：应提供法人营业执照及复印件；法定代表人证明书；证券账户卡原件及复印件；法人授权委托书和被授权人身份证原件及复印件；单位预留印鉴。Ｂ股开户还需提供境外商业登记证书及董事证明文件 。 股票交易的程序 （2）填写开户资料并与证券营业部签订《证券买卖委托合同》（或《证券委托交易协议书》），同时签订有关沪市的《指定交易协议书》。 （3）证券营业部为投资者开设资金账户 。 委托买卖证券操作流程图 3.3 负债资金的筹集 3.4 资金需要量的预测 案例分析: 本章小结 企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金的需