非对精品称信息在银行业中的应用(ppt 100页).pptVIP

第九章 非对称信息在银行业中的应用 一、本章要旨 本章中主要介绍了非对称信息在银行业中的应用。这些应用主要体现在以下三个方面：即对直接融资和间接融资的解释、信贷合约以及信贷配给理论。 二、非对称信息概念 所谓非对称信息是指市场交易或者签订契约的一方比另一方拥有更多的信息这样一种状况。 这种情况必然会使交易的某一方吃亏。市场上的人都是理性的，他如果知道自己处于不利的地位，就会进行防范，因此实际上的结果却要复杂得多。 一般来说，这种信息非对称信主要引发两种后果： 逆向选择 好的商品应得到更高的支付。如果所有商品获得的都是一个折中价格，好的商品利益就受损了，于是，好的商品将退出市场，市场成交的都将是坏商品。这种“劣币驱逐良币”现象是信息不对称下市场机制失效的表现。 逆向选择的案例分析： 自行车市场，好车需要支付600元才能有利润，坏车只需支付300元就能有利润。因遇见两种车子的概率一样：50%，于是，买方只愿意支付一个折衷价格： 600元×50% + 300元×50%=450元 这样，好车将亏损，而坏车则获利。于是好车退出市场，能成交的均为坏车。 道德风险 通常指个人在获得保险公司的保险后，便不再有堤防行动，从而使事故发生的概率更高，给保险公司带来亏损的现象。由于信息不对称，契约签订之后，契约的一方通过采取对自己有利而又不至于被发现的行动，使得契约另一方蒙受损失的