PPP融资模式以及案例介绍.ppt

PPP融资模式及案例介绍 一、PPP融资模式介绍 二、国内PPP融资案例 * 广义PPP融资模式 广义PPP（Public-Private Partnership）就是公共部门和私人部门为提供公共产品或服务而建立的一种合作关系，包括BT、BOT、PFI（民间主动融资）等都属PPP范畴。 财政部政府和社会资本合作中将PPP定义为： 1.PPP是政府和社会资本在基础设施和公共服务领域的一种长期合作关系。 2.通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。 * 狭义PPP融资模式 是指政府与私人部门组成特殊目的机构（SPV），引入社会资本，共同设计开发，共同承担风险，全过程合作，期满后再移交给政府的公共服务开发运营方式。 其原理与BOT相同，都是“使用者付费”，不过其更加强调公私部门的全过程合作，典型做法是政府与私人部门共同组成SPV去运作项目，实质为政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施建设 。 * SPV结构设置 * 国内正推广的PPP模式 从目前官方文件中涉及的PPP运作方式主要有发改委主推的OM、BOT、BOOT、BOO等；财政部出于缓解存量项目资金压力的目的增加了ROT和TOT等方式。也就是说，国内正在推广的PPP，以特许经营类为主。 PPP主要运作方式总结和比较 * 国内推广的PPP模式融资结构 * PPP适用项目（财政部) 财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号）明确 适宜采用PPP的项目具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。 重点关注城市基础设施及公共服务领域，如城市供水、供暖、供气、污水和垃圾处理、保障性安居工程、地下综合管廊、轨道交通、医疗和养老服务设施等，优先选择收费定价机制透明、有稳定现金流的项目。 * PPP适用项目（发改委) 发改委14年12月下发《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》指出 PPP模式主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目。 可以推行PPP模式的领域包括：燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目，以及水利、资源环境和生态保护等项目。 此外还指出了各地的新建市政工程以及新型城镇化试点项目，应优先考虑采用PPP模式建设。 * PPP项目操作流程 * PPP项目申报程序 入库要求 适宜采用政府和社会资本合作，项目投资总额原则上不低于1.5亿元，合作期限原则上不低于10年 项目申报 省直行业主管部门和市县财政部门负责本行业、本地区项目的征集、筛选和申报，材料报送至财政厅PPP中心 财政厅PPP中心 会同相关部门、邀请中介机构进一步完善并进行物有所值、财政承受能力、实施方案评审等工作 财政厅PPP中心牵头根据项目性质及成熟度提出意见，经财政厅PPP工作机制研究后入库并实时更新、定期发布，择优向财政部推荐 报送材料 加盖市县财政部门公章的PPP项目申报汇总明细表，省直项目加盖省直行业主管部门公章，如项目已取得发改、环保、规划、国土等相关部门批复，一并提供 报送要求 市县财政和省直相关部门需确保报送资料齐全、详实、数据准确，可操作性强并按照信息统计及报告制度及时报送目信息。 * PPP融资案例介绍 （一）北京地铁4号线项目PPP典型案例 （二）财政部首批PPP示范项目贵阳市南明河综合治理项目二期 * 北京地铁4号线 04年开工，09年通车运行，总投资153亿。 工程分A、B两部分，A为洞体车站等土建工程，投资额约为 107 亿元，约占项目总投资的 70% ；B为为车辆、信号等设备部分，投资额约为 46 亿元，约占项目总投资的 30%。 A部分由北京市政府国有独资企业京投公司成立的全资子公司四号线公司负责，B由该 PPP 模式下的SPV公司京港地铁负责。 京港地铁是由京投公司、香港地铁公司和首创集团按 2:49:49 的出资比例组建。 4 号线项目竣工验收后，京港地铁通过租赁取得四号线公司的 A 部分资产的使用权 。 通过与北京市政府签订特许经营权协议，京港地铁取得4号线30年的运营管理、并负责全部设施(包括 A 和 B 两部分)的维护和除洞体外的资产更新，以及站内的商业经营，通过地铁票款收入及内商业经营收入回收投资并获得合理投资收益 。 特许经营期结束后，京港地铁将 B 部分项目设施完好、无偿地移交给市政府指定部门，将 A 部分项目设施归还给四号线公司。 * 4 号线投资结构 * 4