工程项目可行性研究和财务评价.pptVIP

财务评价的案例分析 [案例] 某电子设备厂投资兴建一个生产数字通讯设备的分厂。估计用于建设厂房、建筑物、购买设备和大型工具等固定资产的投资共为1250万元，寿命期为10年，期末可收回固定资产的残值为50万元，建设期2年。流动资金投资为250万元。企业自有资金为第1年350万元，第2年为300万元。向银行贷款为：建设银行600万元，年利率为8%，还款期4年（要求等额分期归还本金及利息）；工商银行250万元流动资金，年利率为6%；贷款期1年的短期贷款46万元，年利率为10%，试做财务评价。 （1）预测销售收入和估算成本 用线性回归法预测产品在项目寿命期内各年的销售量；用经验法预测产品各年的市场价格，进行修正后计算各年的销售收入；用分项成本估算法估算经营成本。所得数据如表5–1。 表5–1 估算经营成本 单位：万元 年度 0 1 2 3 4 5 6 7-12 销售收入 ? ? ? 260 520 1000 1500 1500 成 本 200 350 680 1000 1000 税 金 13 25 50 75 75 利 润 47 125 270 425 425 （2）编制资金规划表 投资的时间和金额表 资金规划表 表5-2 投资的时间和金额 时 期 0 1 2 3 固定资产投资 350 300 600 流动流动投资 250