财务管理__第二章财务管理基础.ppt

【例题22·单选题】如果整个市场投资组合收益率的标准差是0.1，某种资产和市场投资组合的相关系数为0.4,该资产的标准差为0.5,则该资产的β系数为（ ）。 A.1.79 B.0.2 C.2 D.2.24 【答案】C 【解析】资产的β系数=（0.5/0.1）×0.4=2。 （2）证券资产组合的系统风险系数 含义 计算 证券资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在证券资产组合中所占的比重。 βp=∑Wiβi 某证券资产组合中有三只股票，有关的信息如表2-4所示，要求计算证券资产组合的β系数。 首先计算A、B、C三种股票所占的价值比例： A股票比例：（4×200）÷（4×200+2×100+10×100）×100%=40% B股票比例：（2×100）÷（4×200+2×100+10×100）×100%=10% C股票比例：（10×100）÷（4×200+2×100+10×100）×100%=50% 然后，计算加权平均β系数，即为所求： βP=40%×0.7+10%×1.1+50%×1.7=1.24。 【例题23·多选题】在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有（ ）。（2006年） A.该组合中所有单项资产在组合中所占比重 B.该组合中所有单项资产各自的β系数 C.市场投资组合的无