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Excel在指标计算中的应用 沈阳工业大学 机械工程学院 工业工程 120102129 张丹 目录 单值、等额支付的现值与中值计算 净现值与内部 收益率的计算 总结 一、单值、等额支付的现值与中值计算 FV函数 PV函数 PMT函数 1.FV函数： Pv--现值，也称本金（若该参数为0或省略，则函数值为年金终值） Rate--利率 Nper--总投资期，即该项投资总的付款期数 Pmt--各期支出金额，在整个投资期内（若该参数为0或省略，则函数值为复利终值） Type--只有数值0或1,0或忽略不写表示收付款时间是期末，1表示收付款时间是期初。 FV（Rate,Nper,Pmt,Pv,Type) 终值计算函数（含一次支付系列终值因子和等额支付系列终值因子的计算） 例1.若i=10%,现值是1000万元，求五年后的终值。 算法1：在表格中任选定一格C9输入：1000（现值），回车；在表格中任选定一格C10输入：=C9*（1+0.1）^5，回车，即获得答案：1610.51 算法2:在表格中任选定一格C9输入：=FV(0.1,5,0,1000) ，回车，即获得答案：-1610.51 2.PV函数: Nper--总投资期，即该项投资总的付款期数 Rate--利率 Pmt--各期支出金额，在整个投资期内（若该参数为0或省略，则函数值为复利现值） PV（Rate,Nper,Pmt,Fv,Type) 现值计算函数（含一次支付系列终值因子和等额支付系列终值因子） Fv--终值，也称将来值（若该参数为0或省略，则函数值为年金现值）（注：年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和 ） Type--只有数值0或1,0或忽略不写表示收付款时间是期末，1表示收付款时间是期初 例2：年利率为5%，第5年年末的终值为2000元，计算第一年年初的现值？ 计算过程： （1）启动EXCEL软件。点击主菜单栏上的“插入”命令，然后在下拉菜单中选择“函数”命令（也可直接点击工具栏上的“fx”即“粘贴函数”按钮），弹出“粘贴函数”对话框。先在上边的“函数分类（C）”栏中选择“财务”，然后在下边的“函数名（N）”栏中选择“PV”。最后点击对话框下端的“确定”按钮 （2）在弹出的PV函数对话框中，Rate栏键入5%，Nper栏键入5，Fv栏键入2000（也可直接在单元格A1中输入公式“=PV（5%,5,,2000)”）。然后点击“确定”按钮。 （3）单元格A1中显示计算结果为-1567.05。 偿债基金和资金回收计算函数 3.PMT函数: PMT（Rate,Nper,Pv,Fv,Type) 其中，若Pv参数为0或省略，则该函数计算的是偿债基金值；若Fv参数为0或省略，则该函数计算的是资金回收值。其他参数的含义同前。 例3:若i=8%，现值是10000元，每月等额还款，一年还清，求每月的还款额。 注：答案是负值。负号的意义是等值支付的概念，它表明现值是收入，那么答案就是支付 二、净现值与内部收益率的计算 NPV公式 IRR公式 1.净现值公式： NPV函数（注：从1号时点算起） NPV（Rate,Value1,Value2,......) 其中：Rate代表各期现金流折算成当前值的贴现率，在各期中固定不变； Value1,Value2,......代表支出和收入的1到29个参数，时间均匀分布并出现在每期期末；NPV函数计算的是基于一系列收（正值）支（负值）现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。 例4:项目的资金流量图如下表所示，折现率为8%，求净现值。 2. IRR函数 IRR（Values,Guess) 其中，Values--一个数组，或对数字单元格区的引用； Guess--内部报酬率的猜测值。如果忽略，则为0.1。 IRR函数计算的是返回一组现金流的内部报酬率。 例5:求IRR 总结： FV（Rate,Nper,Pmt,Pv,Type) PV（Rate,Nper,Pmt,Fv,Type) PMT（Rate,Nper,Pv,Fv,Type) NPV（Rate,Value1,Value2,......) IRR（Values,Guess)