券商研究员操作股票受罚案例分析.docxVIP

券商研究员操作股票受罚案例分析 一、案情简介 证监会于?2014?年?07?月?19?日发布了行政处罚决定书 和市场禁入决定书，对原某券商研究员黄某某利用亲戚账 户和协议账户操作股票的行为进行了处罚，没收全部违法 所得?68?万元，处以?400?万元罚款和?5?年市场禁入。经查， 黄某某于?2007?年?11?月?14?日至?2010?年?1?月?18?日任研究员 期间，采取打探各种“消息”、“题材”，与公募基金经理串 通一气，利用未公开内幕信息交易，以及采用先于或同步 于某证券公司自营业务买入并先于后者卖出的手段，在某 营业部开立的“赵某”账户、西直门北大街营业部开立的 “鲁某”账户以及肇嘉浜营业部开立的“秦某”账户买卖 中国神华等股票，交易金额?19.66?亿元，盈利共计?578?万 元。另外，在?2008?年?5?月?9?日至?10?月?14?日期间，黄某某 利用协议约定方式，操作某信托证券账户交易股票金额为?6.2 亿元，亏损共计?509.99?万元。黄某某利用上述四个账户操 作交易股票盈利共计约?68?万元。 二、违规分析 1.借他人账户违规交易。黄某某非法利用亲戚账户 和协议账户作为牟利工具，操作买卖股票的行为，违反了 《证券法》第四十三条规定“有关证券从业人员借他人名 1 义持有、买卖股票的”构成违法行为。因此，证监会决定： 没收黄天定违法所得?680103.85?