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会计准则与会计信息价值相关性问题研究 　　摘要：会计信息的价值相关性是会计信息的重要特征 之一。新会计准则的实施大大地提高了会计信息的价值相关 性。本文针对价值相关性的含义和概念进行了详尽的阐述， 并对价值相关性进行了深入研究，进一步说明了会计准则与 会计信息相关性的重要关系。 　　关键词：新会计准则；会计信息；公允价值；价值相关 性 　　中图分类号：F23　文献标识码：A　文章编号：1001－ 828X(2011)01－0158－02 　　 　　一、价值相关性的含义 　　 　　信息质量的重要属性之一就是会计信息的价值相关性。 中国《企业会计准则》对相关性的解释是这样的：会计信息 能够满足社会各个方面的需要，其中包括满足符合宏观经济 管理的需要，满足企业加强内部经营管理的需要，满足有关 各方面了解企业财务状况和经营成果的需要。因此，相关性 对绝大多数用户具有不同程度的决策有用性，它是财务报表 的基本属性。毫无疑问，向信息使用者提供与决策相关的信 息是财务报告的根本目的。 　　就会计信息的相关性和可靠性来说，权威的定义与解释 来自?FASB?和?IASB。FASB?在《财务会计概念框架第?2?号》 (sFAC?No.2)中将相关性定义为：“信息能够帮助使用者对过 去、现在和将来事件的结果做出评价或预测，或者证实、修 正先前的期望，从而具有在决策中导致差别的能力。”将可 靠性定义为“能够表达意在表达的事项。”可靠的信息指“真 实、可验证和中立的信息”。IASB?在国际会计准则中列示相 关性的判断标准为：“当信息能够通过帮助使用者评价过去、 现在和未来事项或确认、更改他们过去的评价，从而影响到 使用者的经济决策时，信息就具有相关性。”可靠性的判断 标准为：“当会计信息没有重要差错或偏向，并能如实反映 其所拟反映或理应反映的情况而能供使用者作依据时，信息 就具备了可靠性。” 　　综上所述，我们可以把相关性主要归纳为以下几点：(1) 信息与使用者的决策不仅相互关联，并且反过来具有影响使 用者经济决策的能力；(2)信息对决策所起的作用，是指将相 关的信息输入到预测过程中去，从而增强决策者对未来的预 测能力，包括证实或者纠正过去的一些错误评价；(3)信息对 决策要有实质的作用，它必须是在信息失去其决策作用之前 及时地提供给决策者。 　　可靠性则要求会计信息客观地反映交易和事项的详细 情况，要求事件时间准确、数字精准。相关性和可靠性是相 互依辅、相互倚重的，在实际应用中，二者共同衡量会计信 息的应用价值。 　　 　　二、价值相关性研究 　　 　　通过对价值相关性含义的说明，围绕“价值相关性”这 个问题，大量的会计文献研究了基于资本市场的股票价格的 变动与特定会计信息之间的关系，这些研究被我们称为“价 值相关性研究”。研究通过检验股票价格如何反映历史成本 和公允价值，给“相关性”和“可靠性”概念在实务计量方 面提供了理论上的翔实证据。价值相关性的研究主要评价会 计数据，反映投资者对会计信息需求的情况。随着研究的不 断深入和进一步细化，价值相关性研究拓宽了我们对会计信 息反映权益市场价值的相关性以及其可靠性的理解。因此， 我们根据研究角度和内容的不同，把价值相关性研究主要分 为以下三类： 　　第一类是关联研究。关联研究它主要研究与现存的公认 会计原则进行比较后，依据特定的准则(即拟议中的准则)所 计量的会计盈余数值，在较长的时间窗口内(几个月、一年甚 至更长的时间内)是否与股票市场价值或回报的相关度更高。 换句话说，也就是以新准则替代现行准则是否有助于提高会 计信息的决策相关性。关联研究是具体检验各种财务报表的 底线数据的相对有用性，一般来说，采用的方法主要是比较 回归方程的?R2(Lev，1989，1999；BrownLys，1999)，R2 值越高，则说明价值相关性越强。 　　第二类是增量关联研究。增量关联研究它主要研究的是 在事先给定其他变量的情况下，长窗口内的特定会计收益数 据是否能够解释价值或者收益。增量关联研究是具体检验单 个的财务报表部分或者披露的价值相关性，如果估计的回归 系数显著不等于零，这就说明其具有解释力，表示特定的会 计收益数据具有增量价值相关性。比如说，研究公允价值是 否可以增加会计信息的相关性。 　　第三类是信息含量研究。它主要研究特定的会计信息在 较短的时间窗口(通常是几天)内是否能够为投资者带来信息 增量，如存在明显的股票价格反应就表示会计信息价值相关。 　　 　　三、价值相关性研究与会计理论构建 　　 　　根据已有的价值相关性研究，可以把会计信息有用性的 基础理论分为两种类型：直接估价理论和间接估价理论。这 两种理论都认为，会计盈余能够计量权益的市场价值或者变 化，或者与权益的市场价值高度相关；权益的账面价值能够