市场风险的测.pptxVIP

下载本文档

1
0
约小于1千字
约 73页
2020-02-06 发布于上海
举报
版权申诉

市场风险的测.pptx

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

第六章市场风险的测度方法－价值－在－危险（变容体）;第一节、引言;二、市场投资风险的基本概念; 1、投资风险的基本含义;2、证券市场投资风险基本涵义; 3、风险的特征;二、证券市场投资风险的分类;三、常用投资风险计量方法及存在的问题;1、方差计量理论;2、信息熵风险计量理论;;3、风险下偏矩计量理论;;4,变容体方法;;;;二、注意的问题;;;;一，证券组合的变容体;;这样， 99%，1 天的变容体为：VaR ＝$177331.59？也就是说，只有 1% 的概率，在未来 24 小时内，组合的损失大于＄177,331.59.;;2、一般情况;二、因素模型的简单回顾;三、因素模型的简单回顾（ 2）;三，增加变容体（逐渐增加的变容体，边际变容体）;2, 增加变容体的引出;2, 增加变容体的引出（ 2）;;;3、实例;4、重要提示;四，连续复利正态分布收益率的变容体;2、为什么需要复利正态分布收益率;;2、为什么需要复利正态分布收益率（ 2）;;;;？;六，含有非线性衍生品组合的变容体;（一）三角州－方法; 例子：;例子;评论（ 1）;评论（ 2）;（二）三角州－灰阶的方法;（二）三角州－灰阶的方法;;;非线性变容体（非线性价值－在－危险）;非线性变容体;第四节非独立同分布正态收益率假设的情况：厚尾分布;;2、说明;二，应用历史收益率密度计算变容体;6.2 节中的例子;处理非线性衍生证券的全值法;实例;三、可变方差的正态分布收益率;;1、简单移动平均法;2,风险测度（ RiskMetrics） : 指数加权法;;;3,GARCH 模型方法;四，正态分布的混合（常态的混合） (应用！）;1, 跳跃模型（跳跃模型）？;2,状态转换模型（政权转变）;应用