互联网金融的发展现状.pdfVIP

一、互联网金融的理想和现实 互联网金融， 已经是当下最热门的话题， 但是对于什么是互联网金融， 我个人感 觉目前为止，也一直缺乏很好的定义，虽然“互联网金融”最早的概念提出者， 谢平教授， 曾经做过一个定义， 但是显然如果按照谢平教授的定义， 目前看来还 没有真正的 “互联网金融”的出现，他把互联网金融定义为 “在这种金融模式下， 支付便捷，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方直接交易，银行、券商和 交易所等金融中介都不起作用； 可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置 效率，并在促进经济增长的同时，大幅减少交易成本。” 从目前市场上所出现的各种互联网金融模式来看， 符合这个带点乌托邦性质定义 的金融模式应该并不存在， 所以， 单纯从概念提出的角度而言， 中国不存在现实 的互联网金融模式。 那么现在大家探讨的互联网金融到底是什么呢？事实上， 目前业内存在的各种互 联网金融的探讨，其实也一直处于概念模糊之中，各种模式，千差万别，很难用 一个统一的定义来进行界定。 所以有必要进行一定程度的梳理， 否则大量的讨论 都建立在基础定义不同的基础之上，很难有实质性的意义。 总体而言， 目前市场上， 习惯把所有涉及到金融业务的互联网化经营模式， 都定 义成了“互联网金融”，当然业内还有一种倾向，其实是更直接、简单的理解， 就是只有互联网企业， 介入了金融领域， 才是互联网金融。 而金融企业使用互联 网手段，则不是互联网金融，而习惯性界定为“金融互联网”。这种划分，单纯 的其实就主体划分， 习惯性将金融机构和互联网企业对立起来， 这种对立的后果 是引发了业内大量的口水， 实质的意义却非常有限， 因为人为的排斥了两者融合 的可能性。 暂且撇开定义， 我们就现象来看， 目前最普遍定义为互联网金融的模式， 大概区 分其实是四个模式，第一个模式是拍拍贷为代表的线上 P2P 模式，（当然 P2P 背后也开始了很大的分化， 拍拍贷模式，人人贷等模式， 陆金所、有利网模式等， 至于宜信模式，我个人认为是属于 P2P 模式，但是更多是线下运作的概念，跟 互联网关系不大，所以暂不为定义互联网金融。），还有一系列众筹网站（这个 模式目前处于起步阶段， 国外发展有一定的成绩， 国内暂时没看到太多的实质性 业务网站，点名时间是个代表，但是带有一定的公益特征，还有待观望），第二 个模式是以阿里、 京东为代表的电商介入金融领域， 所形成的各自互联网金融模 式，阿里最具代表性， 衍生的金融模式也较多。 第三个模式其实是涉及到银行支 付结算体系的第三方支付，市场上存在了以支付宝、财付通为代表的 200 多家 支付企业。 第四，则是大量的互联网企业介入的金融服务领域， 他们更多还是以 服务金融机构为主要运营模式，本身不介入金融领域，例如数米网、铜板街、东 方财富网等基金代销网站，还有如融 360 、好贷网的金融信息服务模式的网站。 如果还有一块互联网金融模式的话， 那就是比特币的出现， 很多人把比特币跟 q 币等同，我认为两者夏截然不同的。事实上 q 币背后其实是等值人民币作为信 用基础的，所以 q 币的诞生过程是不创造信用的， 社会总体货币体系是均衡的。 无论你怎么玩 q 币，都不会给社会货币总量产生冲击。而比特币不是，比特币 其实理论上是创