融资融券业务的操作方法及技巧介绍.ppt

选择一：传统交易方式： 前提：自有资金10万 操作：普通买入 成果：盈利率70%，获利7万。 选择二：融资融券交易方式： 前提： 自有资金10万，杠杆比例1.5倍，年利率8.6% 操作：融资买入 成果： 盈利率175%，获利17.5万（不含利息）。 实际支付利息约1220元。 时间： 2013/01/15- 2013/02/18 股价：10元-17元 目的一：杠杆交易放大利润！ 传统交易方式 借助融资融券工具 在保持原有仓位不变的前提下，及时把握热点！ 目的二：盘活资产，投资投机两不误！ 部分卖出 卖出回补 换股 归还融资 盈利补仓 融资买入 移入信用账户 融资融券交易方式 传统交易中：大盘下跌过程中你该怎么办？ 选择一：空仓 选择二：减仓，中线持股仓位减轻 选择三：短线，少部分资金短线操作 选择四：观望，总想抢反弹 选择五：幻想，期待大盘反弹，手里股票解套 总之，没有上涨就没有收益，只有看不到尽头的套牢和赔钱。 融资融券交易中：逆向思维 适合空仓、止损、止盈的时机，进行融券交易就是获利的开始。 选择一：传统交易方式： 前提：自有资金10万 操作：空仓 成果：活期利率0.35%，获利70元 选择二：融资融券交易方式： 前提：自有资金10万，杠杆比例1.5倍，年利率8.6% 成果：活期收益率0.35%+卖空收益率8%，获利1.2万元+70元（不含利息）。 实际支付利息约2511元。 时间： 2012/06/25- 2012/09/06 上证指数：2250点-2070点 目的一：趋势下跌，卖空获利 目的二：恶性事件，卖空获利 证券名称 事件 紫金矿业（601899） 环保门事件（2010年7月） 华侨城 A（000069） 6.29娱乐设施故障 双汇发展（000895） 瘦肉精事件 华兰生物（002007） 贵州采浆站部分关停 酒鬼酒（000799） 塑化剂事件 重庆啤酒（600132） 乙肝疫苗研发失败 标的证券出现负面事件影响 何为顺势而为？ ——抄底？逃顶？ 静待顶部或底部完全走出，按照市场运动方向操作！ 上涨趋势融资买入 下跌趋势融券卖出 根据自己持股的时间的习惯，合理的选择你所认定的“势”！ ——“势”来自K线，K线有多种：60分钟线、日线、月线等等 有效突破顶部或底部颈线或边界线时建仓！ ——不吃鱼头鱼尾，只吃鱼身 建仓同时设置止损保护！ ——控制风险。这点尤为重要！ 底部 突破进场 止损保护 调整形态 理念篇 1 操作篇 2 行业覆盖面比较广 市值较大 流动性较好 标的股票 上海市场300只股票 深圳市场200只股票 沪深市场10只ETF 标的股票特点 现有标的证券510只 标的股票行业分布：涉及52个行业分类中的42个； 流通市值：500家标的股票流通市值11.89万亿，占全市场流通市值19.47万亿的比例为61.07%。 投资策略： 在市场上升阶段，买入或融资买入ETF；在市场下跌阶段，融券卖出ETF。 标的分析： 上证180ETF、深证100ETF、上证50ETF、深成指ETF、嘉实300ETF、华泰300ETF反映沪深股市的大盘走势，大盘股企稳，可以中线融资； 红利ETF、180治理ETF和恒生ETF反映特定板块的整体走势； 中小板ETF反映小盘股的整体走势。 融资杠杆交易的理性投资原则：获利——融资加仓——加速获利 机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，普通买入4400股， 融资加仓：上涨趋势确立，2011/02/14,上涨至26.7元时融资买入3850股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以中间价28元将8250股中集集团全部卖出。 获利对比： 1、中集集团期间涨幅为24.4%； 2、进行融资杠杆交易后，收益率为30.92%（扣除融资利息约990元）。 机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，先融资买入5500股（最大融资额度12.5万），再普通买入4400股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以中间价28元将9900股中集集团全部卖出。 获利对比： 1、中集集团期间涨幅为24.4%； 2、进行融资杠杆交易后，收益率为53.46%（扣除融资利息约990元）。 也可以选择一次性买入，虽然收益更大，但是您面临的风险也更大！ 假设初始现金10万，杠杆比例1.25倍 第一阶段（19天），实际涨幅17.5%，杠杆作用后，实际盈利39.4%，获利3.94万，利息成本约600元。