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投资组合理论基础 ;谢谢听讲！再见;一．单个资产的收益和风险;1．期望收益;数学期望(mathematical expectation) ：;期望收益;单个资产的期望收益公式;例题： ;解答：;练习题： ;2．收益的方差;方差(variance)和标准差(standard deviation) ：;收益的方差;单个资产的方差公式;单个资产的标准差公式;方差的统计学含义;例题：;注：;解答：;练习题：;二．投资组合的风险与收益;1．投资组合的构成;;例题：;;演示用Excel计算每种股票的权重;2．投资组合的收益;投资组合的收益公式 ;例题：;演示用Excel计算A投资组合的收益;3．投资组合的风险;;投资组合的标准差公式;例题：;演示用Excel计算A投资组合的方差和标准差;三．资产的相关关系和投资组合的风险规避;1．资产的相关关系;⑴随机向量的协方差(covariance) ⑵相关系数(coefficient of correlation) ⑶用协方差表示的投资组合的风险 ⑷用矩阵的形式表示的投资组合的风险 ;随机向量的协方差;注：;相关系数 (coefficient of correlation);注：;用协方差表示的投资组合的风险 ; 进一步的投资组合的方差的公式也可以写成：;例题： ;题解：;用矩阵的形式表示的投资组合的风险;2．投资组合的风险规避;; 当资本市场上的资