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第十章 流动资产管理 现金和有价证券管理应收账款管理存货管理第十章 流动资产管理第一节 现金和有价证券管理 现金管理的目的和内容企业置存一定数量现金的动机，主要是为了满足:交易性需要预防性需要投机性需要企业现金管理的内容主要包括：目标现金持有量的确定现金收支日常管理闲置现金投资管理第十章 流动资产管理目标现金持有量的确定成本分析模式 成本分析模式是通过分析持有现金的相关成本，寻求持有成本最低的现金持有模式。 企业持有一定数量的现金，将会出现三种相关成本： 资本成本管理成本短缺成本 见教材281页[例1]总成本线总成本短缺成本线资金成本线管理成本线现金持有量成本与现金持有量关系图第十章 流动资产管理存货模式 现金持有成本=现金置存成本+现金交易成本=现金平均置存量×有价证券利率+变现次数×每次交易成本 现金持有的总成本…………（10－1） 目标现金持有量 …………（10－2） 最低现金持有量成本…………（10－3） 式中：C――现金持有量； K――有价证券利率； T―一定时期现金总需求量； F――每次转换有价证券的交易成本。 有价证券最佳交易次数 N=…………（10－4）第十章 流动资产管理 [例10－2]某企业预计一个月经营所需现金320000元，企业现金支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次证券固定变现费用为50元，证券的市场利率