《企业风险管理》(第二章).ppt

“现在国内的大多数企业都还没有设立专门的风险管理执行官职位。”一位人力资源专家告诉记者，在许多企业中，这一职位的职能是由有多年工作经验的业务主管或经理来兼理的。在一些证券公司，业务员接到业务后，自己做风险评估。而在国外，工作流程中由风险执行官直接介入，从更客观的角度对业务的风险进行识别、预测。“风险管理执行官（CRO）其实是企业的‘隐性安全线’。”在发达国家，CRO已与CEO一样有名。　　 西方经济学将资金的时间价值、资产定价、风险管理并列称为现代金融理论的三大支柱。花旗集团前总裁沃尔特·瑞斯顿曾说过：“我们的一生是在管理风险，而不是排除风险。”全球第一个CRO诞生于1993年。他的作用也是逐步被人们认识的。一份调查显示，2002年，美国只有20％的大型企业设有CRO职位；到2004年，美国已有40％的大型企业设有CRO职位，到2010年，美国已有90％的大型企业设有CRO职位。 第五节 企业风险管理的基本程序 一、风险识别 （一）风险识别（risk identification）的概念 （1） 风险识别风险管理的第一步，是系统地、连续地发现企业所面临的风险类别、形成原因及其影响的行为，是处理风险的基本前提。P29 （2） 风险识别： 对企业面临的尚未显化的各种潜在风险进行系统地归类分析，以揭示潜在风险及其性质的过程。 （二）风险识别的方法 P29～P30 ① 现场观察法； ② 财务报表分析法； ③ 案例分析法 ； ④ 集合意见法； ⑤ 德尔菲法； ⑥ 业务流程分析法。 1. 现场观察法 通过对企业的各种生产经营活动和具体财务活动的观察，来了解和把握企业面临的各种风险。 2. 财务报表分析法 以企业的资产负债表、损益表、现金流量表等财务报表为依据，通过采取水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等，来识别企业当前所面临的所有风险，甚至 还能发现企业未来的风险。 3. 案例分析法 在识别企业风险时，对照过去的企业风险管理实践中类似的案例，从中总结经验和方法，吸取有关教训。 例如：根据以往的赊销经验，判断企业的现金流量风险。 4. 集合意见法 透过与企业各部门有关人员的沟通交流，征询其他有关风险存在和来源的意见，然后通过风险管理人员将各种风险意见汇总起来，进行综合的分析和研究，以全面了解企业风险发生的情况。 好处：既可以发现企业风险，又可以提高企业各部门的协同作用。 5. 德尔菲法 又称专家调查法，指在风险识别时，采用信函的形式向有关专家提出问题，得到答复，将所回答的各种意见整理、归纳，并匿名反馈有关专家，再次征求意见，然后再次综合反馈。这样如此反复多次，直到得到比较一致的意见为止。 6. 业务流程分析法 （1）业务流程分析法：将企业的各项经济活动按照内在的逻辑关系建立一系列的流程图，针对流程图中的每一个环节逐一进行调查、研究和分析，从中发现潜在的企业风险的一种风险识别方法。 （2）通过经济活动流程图分析，可以分析企业活动的薄弱环节，即极易产生企业风险的环节，这样就可以对其进行重点的把握和分析。 二、风险衡量 （一）风险衡量的概念 （1）风险衡量 用现代定性或定量分析的方法来估计和预测某种风险发生的概率及其损失程度。 （2） 概率 一定时期内风险可能发生的几率；损失程度是指每次损失可能的规模，即损失金额的大小。 （二）风险衡量的方法 1．定性方法。 （1）风险衡量定性方法：风险管理人员通过风险识别阶段所得到的信息，运用一定的方法，进行信息加工和处理，从而得到风险事件发生的概率及其损失程度这两个重要指标，为风险管理者选择风险处理方法、进行风险管理决策提供依据。 （2）企业风险定性评估方式可以将企业风险概率表示为“很小”、“中等”、 “较大”。P30 （3） 企业风险导致的损失大小也相对划分为重大损失、中等损失和轻度损失 。 图2－2企业风险等级图 1.很小 2.中等 3.很大 风险概率 3.重大损失 2.中等损失 1.轻度损失 风险损失 1，3 3，3 1，1 3，1 2．定量方法 第一步，分析可能出现的各种情况，并且根据所掌握的信息及有关资料和经验，估计每种情况出现的概率。 第二步，计算每个方案的收益期望值E(x) 第三步，计算每个方案收益的方差和标准差 第四步，计算每个方案的变异系数，并根据变异系数来判断各个方案期望收益下的风险程度。 三、风险处理 P33 ～ P34 一般风险处理的方法有： （1）风险规避策略； （2）风险转移策略； （3）风险控制策略； （4）风险自留策略。 1. 风险规避策略： 风险规避是指当企业风险潜在威胁发生的可能性很大、不利后果也比较严重，而且又无其他