财务管理第十章营运资本概论.pptVIP

一、营运资金的概念 　　营运资金有广义和狭义之分。 广义：指一个企业流动资产的总额，又称毛营运资金； 狭义：指企业流动资产减去流动负债后的余额，又称净营运资金 . 流动资产 流动负债：自然性流动负债，不需正式安排，由于结算程序原因 自然形成 人为性流动负债 ;二、营运资金的特点;三、营运资金管理的重要性和必要性 1、营运资本是企业生产经营活动的重要组成部分 原因： 企业现金流量预测上的不准确性 现金流入和现金流出的非同步性 2、营运资本周转是整个企业资本周转的依托 3、营运资本管理水平决定着财务报表所披露的企业形象 例：现金管理水平－现金流量表 四、营运资金管理原则 　 1．正确预测需要量 　　2．节约使用资金 　　3．加速营运资金周转 　　4．确保企业的短期偿债能力 ; 一、影响企业筹资组合的因素 （一）风险与成本 风险角度： 1、短期资金到期日早于长期资金，清偿风险大，用途区别 2、短期债务的利息变