资金时间价值分析.pptxVIP

★第1章 资金的时间价值 1.1 资金时间价值理论1.1.1资金的时间价值的含义 资金在流通的过程中，其价值是会随着时间而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，带来利润。增加的那部分价值就是原有资金的时间价值。资金的时间价值并不意味着资金自身能够增值，而是资金代表一定量的物化产物，并在生产与流通中与劳动相结合，才会产生增值。 影响资金时间价值的因素：资金的使用时间资金数量的大小资金的投入和回收特点资金的周转速度衡量资金的时间价值的尺度资金时间价值在生活中反映为利息，资本收益等。用于投资就会带来利润；用于储蓄会得到利息。绝对尺度：利息、盈利或者收益相对尺度：利率、盈利率或者收益率1.1.2利息与利率1）利息　利息是货币资金借贷关系中借方（债务人）支付给贷方（债权人）的报酬。I=F－Ｐ式中：I——利息 P——借款金额（本金）　F——目前债务人应付总金额（本利和）２）利率　利息是单位时间内所的利息额与原借贷资金的比例，反映了资金随时间变化的增值率。ｉ－利率Ｉ－单位时间内所得利息利息的高低由以下几种因素决定：社会的平均利润率金融市场的借贷资本供求情况贷出资本的承担的风险大小借款时间的长短单利法 I = P · i · n F=P（1+ i · n）3）利息的计算复利法（1）单利法　——每期均按原始本金计息（利不生利） 设：I——利息 P——本金 n ——计息期数 i——利率