财务分析第4章.pptxVIP

第二篇 财务报告分析第四章 资产负债表分析第一节 资产负债表分析的目的与内容第二节 资产负债表水平分析第三节 资产负债表垂直分析第四节 资产负债表项目分析 教学目的与要求：通过本章的教学，使学生了解资产负债表分析的目的与内容，掌握资产负债表分析的方法（水平分析、垂直分析、项目分析）。 教学重点、难点：资产负债表分析的水平分析法、垂直分析法、项目分析法。 教学方法：讲授法、案例法。 预习： 第五章 所有者权益变动表分析 课时安排：4课时 教学内容：第一节 资产负债表分析的目的与内容 一、资产负债表分析的目的 先简要讲述资金运动过程：资金筹集（起点）→资金运用（投资）（中心）→资金分配（终点）。 资金筹集的来源：所有者投入和向债权人借入。资金运用（投资）的去向：企业内部（形成流动资产和非流动资产）和对外投资（实物投资和证券投资）。资金分配（顺序、比例）。 资产负债表分析的目的： 1、通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵 2、通过资产负债表分析，了解企业的财务状况及变动原因 3、通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度 4、通过资产负债表分析，评价企业的会计政策 5、通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据 二、资产负债表分析的内容 1、资产负债表水平分析 它是指通过对企业各项资产、负债和股东权益的对比分析，揭示企业筹资与投资过程的差异，从而分析与揭示企业生产经营活动、经营管理水平、会计政策及会计变更对筹资与投资的影响。 2、资产负债表垂直分析 它是指通过将资产负债表中各项目与总资产或权益总额的对比，分析企业的资产构成、负债构成和股东权益构成，揭示企业资产结构和资本结构的合理程度，探索企业资产结构优化、资本结构优化及资产结构与资本结构适应程度优化的思路。 3、资产负债表趋势分析 它是指通过对较长时期企业总资产及主要资产项目、负债及主要负债项目、股东权益及主要股东权益项目变化趋势的分析，揭示筹资活动和投资活动的状况、规律及特征，推断企业发展的前景。 4、资产负债表项目分析 它是指在资产负债表全面分析的基础上，对资产负债表中资产、负债和股东权益的主要项目进行深入分析，包括会计政策、会计估计等变动对相关项目影响的分析。第二节 资产负债表水平分析 一、资产负债表水平分析表的编制 （一）比较的标准： 1、上年实际数（分析目的在于揭示实际变动情况，分析产生实际差异的原因时。） 2、预算数或计划数（分析目的在于揭示预算或计划执行情况，分析影响预算或计划执行情况的原因时。） （二）计算公式： 二、资产负债表变动情况的分析评价 资产存量规模过小，将难以满足企业生产经营的需要，影响企业生产经营活动的正常进行；资产存量规模过大，将造成资产的闲置，影响资产的利用效率。企业资产的来源，无外乎所有者者投入和向债权人借入，但他们对企业资产的要求权是不同的，债权人要求债务人按期还本付息，一般不承担企业的经营风险；而所有者要求经营者对其资本保值增值，相应承担企业的经营风险。 （一）从投资或资产角度进行分析评价 第一、分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况，揭示出资产变动的主要方面，从总体上了解企业经过一定时期经营后资产的变动情况。 第二、发现变动幅度较大或对总资产变动影响较大的重点类别重点项目。 分析时首先要注意发现变动幅度较大的资产类别或资产项目，特别是发生异常变动的项目。其次要把对总资产影响较大的资产项目作为分析重点。某项目变动对总资产的影响，不仅取决于该项目本身的变动程度，还取决于该项目在总资产中所占的比重。例如：教材P83“可供出售金融资产”项目和“存货”项目。 分析时只有注意到这一点，才能突出分析重点。抓住关键问题有助于深入分析，并减轻分析工作量，提高分析工作效率。 第三、要注意分析资产变动的合理性与效率性，具体分析见本节“三”。 第四、注意考察资产规模变动与股东权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性。 一般来说，如果资产总额的增长幅度大于股东权益总额的增长幅度，表明企业债务负担加重；反之，则表明企业债务负担减轻。但是，如果企业目前资产负债率很低，债务成本也很低，而企业又处于高增长高效益时期，这时多举一些债务，抓住有利时机，迅速扩大生产经营规模，占据更大市场份额，充分发挥财务杠杆作用，将更多更快地增加股东财富，这无疑是正确的；反之，亦然。资产规模变动与股东权益总额变动的适应程度分析，具体见本节“四”。 第五、注意分析会计政策变动的影响。 尽管会计准则和会计制度对会计核算乃至财务报表的编制都有相应的要求，但会计准则和会计制度也给企业灵活选择会计政策和会计方法留有相当大的余地，企业管理人员可以通过会计政策变更，或灵活地选用会计方法对资产负债