资金筹集方式会计班.pptxVIP

本章结构第一节 企业筹资概述第二节 权益性筹集第三节 长期负债筹集第四节 混合筹资第五节 短期负债筹资第一节 企业筹资概述一、企业筹资的含义与动机二、筹资的分类三、筹资渠道与筹资方式四、筹资原则五、资金需要量预测一、企业筹资的含义与动机(一)含义 企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。 (二)动机（4个）1.设立性动机2.扩张性动机3.调整性动机4.混合性动机二、筹资的分类：1.按来源渠道不同分：权益性筹资、负债性筹资2.按期限的长短分：为短期资金筹集和长期资金筹集三、筹资渠道与筹资方式（一）筹资渠道（6种）： ——指筹措资金来源的方向与通道。 筹资渠道主要包括：银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、国家资金和企业自留资金。 （二）筹资方式（7种） ）： ----是企业筹集资金所采用的具体形式。 主要有：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、利用商业信用、发行公司债券和融资租赁。（三）两者对应关系：四、筹资原则1.规模适当2.筹措及时3.来源合理4.方式经济五、企业资金需要量预测（一）定性预测法（了解）： 利用直观资料，依靠个人经验和主观分析、判断来预测未来的资金需要量。（二）资金习性预测法资金习性——指资金变动与产销量之间的依存关系。设产销量为x，资金占用量为y，则： y=a+bxa为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。 1.高低点法 b=（最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量）/（最高收入-最低收入） a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入 或=最低收入期资金占用量-b ×最低销售收入 练习 某企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如下表：年度销售收入（元）现金占用（元）11200008000021400009000031360008800041600001000005158000110000要求：（1）采用高低点法计算不变资金和单位变动资金；（2）当第六年的销售收入为190000元时，预测其需要占用的现金数额。2.回归直线法 回归直线方程式: y=a+bx 例:某企业要预测2008年7月的资金需要量,预计2008年7月的销售收入为420万元.2008年1-6月有关销售收入和资金的资料如下表: 月份销售收入（万元） 所需资金（万元）13801212410128340012343501105330109638012合计2250712 设x代表销售收入,y代表资金, 则: 月份销售收入( xi)营运资金( yi )xiyi xi2138012145980144400241012852480168100340012349200160000435011038500122500533010935970108900638012145980144400合计2250712268110848300（三）比率预测法（销售百分比法） 假定： 1.企业的部分资产和负债与销售额同比例变化； 2.企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优。 具体的计算方法有两种: 1.先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额,然后确定融资需求; 2.根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额,然后确定融资需求. 1.根据销售总额确定融资需求(1)确定销售百分比(2)计算预计销售额下的资产和负债(3)计算预计销售额下的留存收益增加额(4)计算外部融资需求 例：假设ABC公司下年预计销售额为4000万元,预测的步骤如下(参见表1): 表1 ABC公司的融资需求 上年期末实际 占销售额%本年计划 项目(销售额3000万元) (销售额4000万元)资产: 流动资产700 23.33% 933.33 固定资产1300 43.33% 1733.33资产合计2000 2666.66负债及所有者权益:短期借款60 N 60应付票据5 N