《证券投资学》任淮秀 第二版 复习重点内容.docVIP

证劵投资学复习重点(各位同学，这是本人根据老师画的重点整理出来的资料，由于个人能力有限，可能有部分不完善或错漏的地方，所以仅供参考，希望能帮到您！） 第一章：证劵与证劵市场 、证劵的含义：证券是对各类经济权益凭证的统称，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而取得应有的权益。 （二）、证劵的分类： 1.根据证券持有人的收益性不同分：无价证券和有价证券； 2.根据构成内容的不同分：财务证券、货币证券和资本证券； 3.根据发行主体不同分：政府证券、金融证券和公司证券； 4.根据是否上市发行分：上市证券和非上市证券。 （三）、证劵的特征： 即产权性 、收益性 、流通性 、风险性 。 （四）、证劵市场的分类： 1.按照职能不同分：发行市场和流通市场； 2.按照交易对象的不同分：股票市场、债券市场和基金市场； 3.按照市场组织形式的不同分：场内交易市场和场外交易市场。 、证劵市场的特征： 证券市场与一般商品市场相比，有以下四个方面的不同： 1.交易对象和交易目的不同； 2.价格的决定因素不同； 3.市场风险和流动性不同； 4.市场的功能和作用不同。 、证劵市场的基本功能： 1、融通资金 2、资本定价 3、配置资源 4、转换机制 5、宏观调控 6、分散风险 （七）、论述题： 结合我国当前经济特征，试述证券市场在市场经济的发展过程中体现了哪些重要作用。(没有标准答案，大家可以结合我国当前的经济特征和证券市场的基本功能分析） 第二章：股票 、股票的性质： （1）、有价证券:拥有一定价值量的财产；可行使相应权利 （2）、要式证券：有法律规定的事项 （3）、证权证券：已经存在权利的一种物化的外在形式，与设权证券相区别。 （4）、资本证券：资本份额的证券化 （5）、综合权利证券 ：持有人有多种权利 （二）、记名股票和不记名股票： （1）、记名股票：是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票 （2）、不记名股票：所谓不记名股票, 是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（不记名股票也称无记名股票, 它与记名股票相比, 差别不是在股东权 利等方面, 而是在股票记载方式上。） 、优先股和普通股的区别和联系： ：联系：都是同一家公司的股票，按股东拥有权利和承担风险的大小不同, 可以将股票分为普通股和优先股,此种分类也是股票最重要的分类。 ：区别： 、含义不同：普通股是股票最基本、最普遍的形式, 它是股息随股份公司利润的变动而变动的股票。普通股股东是股份公司的基本股东,又是拥有经营管理权的股东。优先股是股份公司发行的比普通股享有某些特定优先权利的股票。 、发行数量不同： 普通股的发行数量是最多的，相比之下优先股较少 、承担风险的大小不同： 普通股是公司风险最大的股票, 相比之下，优先股风险较少 、权利不同： A、普通股的权利：公司重大决策的参与权、公司盈余和剩余资产的分配权、选择管理者 和其他权利，如： 如优先认股权、了解公司经营状况的权利、转让股票的权利等。 B、优先股的权利： 股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。 第三章：债劵 （一）、外国债券： 所谓外国债券，是指某一国的发行人（包括政府、企业、银行等法人）在另一国债券场上发行的、以市场所在国的货币标明面值的债券。（如1982 年1 月, 中国国际信托投资公司在日本东京发行的100 亿日元债券就是外国债券） 、欧洲债券： （1）、定义：欧洲债券是指国外借款人在欧洲金融市场上发行的，不是以发行所在国货币，而是以另一种货币计值并还本付息的债券。（欧洲债券的“ 欧洲”两字, 并不是地域上的概念, 是有着丰富内涵的, 它指的是一国借款人在国际金融市场上以第三国的货币发行的债券, 即发行债券的计值货币与发行市场所在国货币不同, 就是欧洲债券。） （2）、特殊例子：在20 世纪60 年代, 许多国家有大量盈余美元, 需要投入借贷市场获得利息, 于是一些欧洲国家开始在美国境外发行美元债券, 这就是欧洲债券的由来。 （三）、影响证劵价格的因素： （1）、债券的内在价值：债券产生的现金流量的现值 （2）、影响债券价值的内部因素 ： 期限、票面利率、提前赎回、税收待遇、流动性、信用级别。 （3）影响债券价值的外部因素： 基础利率、市场利率、其他因素，如通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。 、政府、金融债券的优缺点： 、政府证劵：政府债券是政府主体为筹措财政资