关于信托的案例讲解..pptVIP

主讲人：程兴 巨汇财富陕西分公司 中融 - 东晋桃源 . 缙福源项目 目录 资金用途 2 项目介绍 4 融资方基本情况 3 基本要素 3 1 风控措施 6 项目亮点 8 担保方情况 3 7 还款来源分析 3 5 1. 基本要素 2. 资金用途： ? 对陕西新桃花源旅游经贸实业有限公司 ( 以下简称 “新桃花源公司” ) 发放贷款，贷款将全部用于东 缙桃源 ( 缙福源项目（以下简称“项目”或“本项 目” ）一期开发建设 3. 融资方基本情况 ? 新桃花源公司于 1997 年 5 月成立，现注册资 金 6.5 亿元，其中 陈景民出资 55250 万元， 持股 85% ，法定代表人陈景民，公司注 册地址为西安市长安北路 36 号，主要经营房地 产开发、物业管理、餐饮旅游、能源交通、基础 设施项目的投资。 4. 项目介绍 1 、地理位置 本项目位于西安市经济技术开发区草滩生态产 业园尚稷路，东临草滩五路，北临规划中的尚 林路，位居渭河城市规划核心地带，是经开区 草滩生态产业园内的第一个大型房地产项目。 随着西安市行政中心的北迁，长安大学、清华 附中、北大附中、交大城市学院的继续入驻， 周边土地价值将会明显提升。 2 、项目周边及小区配套 本项目临近西安北客站、西安咸 阳 国际机场、地铁， 10 分钟内 均可 到达，交通十分便利，同时 本项 目临近西安未央大学城校区 、 西安交通大学、北客站商圈，周 边 有超市、诊所、餐饮等日常生 活配套设施。另外，本项目内部 规划设有大型商业超市、幼儿园 、小学、超市、社区医院等，可 达到生活必需品足不出外的生活 便捷条件。 ? 3 、建设指标 项目总占地面积 400.957 亩，规划总建筑面积 1089680 平米，住 宅面积 746117 平米，此次融资的部分为项目一期，占地 138 亩， 总建筑面积 37 万平米，建设楼体 21 栋，住宅 2300 套。 ? 4 、五证情况 项目一期已取得预售证，目前项目一期五证齐全，已获得国有土地使 用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许 可证、商品房预售许可证。项目一期证照齐全，手续合规。 ? 5 、项目进度 项目一期已于 2012 年 1 月和 2012 年 8 月全部开工，截止 2012 年 6 月底，项目一期全部楼位已达到正负零，现已取得预售 证，预计 2012 年底工程封顶， 2014 年 2 月竣工验收交房。 目前本项目周边典型项目小高层、 高层销售均价约 5500-7000 元 / 平 米，本项目未来住宅市场销售价 格以市场较低价格 4500 元 / 平米 销售，团购均价为 4000 元 / 平米 进行销售，销售定价充分考虑了 目前的市场情况和未来项目应对 市场风险的需求，具有可实现性。 项目一期可销售房源约为 2300 套， 截止 2012 年 8 月 30 日，以团购 方式预定的房源约为 1860 套，已 预定房源数量占总可销售房源数 量的比例约 81% ，销售前 景非常乐观。 6 、市场优势 5. 还款来源分析 ? 本信托计划还款来源为项目销售回款。 ? 根据以上预计的项目销售情况，在本信托存续期（即 2012 年第 2 季度 -2014 年第 3 季度）内，新桃花源 公司预计实现总销售收入为 167,658.50 万元，相对于 信托计划 30000 万元本金而言，保障倍数为 5.58 倍， 可以充分覆盖信托贷款； ? 根据中融信托所做新桃花源公司现金流预测， 在 2014 年 3 季度本项目退出时，项目累计现金流量仍有 2.59 亿元，对于信托本息安全边际较高。预计新桃花源公司能 够按时归还本次信托融资本息，保障委托人利益顺利实现。 6. 风控措施 ? 一、土地及在建工程抵押 ? 本项目总占地面积 400.957 亩， 新桃源公司以本项目 277 亩土 地和全部在建工程提供抵押担保， 上述抵押物经陕西省房管局指定 的评估机构评估，价值超过 7 亿元，按照本项目 3 亿元的贷款本金 计算，抵押率低于 42.86% ，抵押率较低，安全边际高。 ? 二、个人连带担保 新桃花源公司实际控制人陈景民提供