第五章营运资金管理.pptxVIP

第一节 营运资金管理概述;二、营运资金的特点（P57）;三、营运资金决策的特点;四、营运资金管理的基本要求;;第二节 现金的管理;二、现金的日常控制工作;三、现金的持有动机与成本;（二）现金的成本;四、最佳现金持有量;【例1】某企业有四种现金持有方案，其相应的成本资料如下表：;【例1】解答;（二）存货模式;【例2】某企业预计全年需要现金100 000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为10％。计算最佳现金持有量和最低现金管理总成本。;五、现金的日常管理方法;（二）现金支出管理——控制支出;（三）闲置现金的投资管理;;第二节 应收账款管理;二、应收账款的成本;【例1】假设某企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款机会成本可计算如下：;二、应收账款的成??;三、信用政策（应收账款政策）;（一）信用标准;1、信用标准的定性分析（影响因素）;2、信用标准的定量分析;（二）信用条件;1、信用期限;2、现金折扣和折扣期限;3、信用条件的选择;【例2】某企业预测的2003年度赊销额为2 400万元，其信用条件为：n／30，变动成本率为65％，资金成本率为20％。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变，该企业提出了三个信用条件的备选方案：A：维持n/30的信用条件；B：将信