并购贷款培训材料.ppt

. . . 并购贷款 资金管理部 林虎 中惠熙元 资金管理部 部门培训之 目 录 并购贷款概述 并购贷款基本条件 并购贷款风险评估 并购贷款风险管理 并购贷款税务筹划 一、并购贷款概述 定义 并购贷款是指商业银行为境内并购方企业实现合并或控制已设立并持续经营的目标企业，而向并购方或其子公司发放的、用于支付并购交易价款的贷款，并购可由并购方专门设立的、无其他业务经营活动的全资子公司或控股子公司进行。 ◆不依赖并购方现有的信贷信用 ◆以并购目标的未来收益作为还款来源 ◆可以用未来取得的并购目标股权和资产以 及浮动资产作为担保 并购贷款特征 ◆受让现有股权 ◆认购新增股权 ◆收购资产 ◆承接债务 ◆其他方式 并购方式 股权并购 并购贷款的主要形式 ◆过桥贷款 ◆定期贷款 ◆银团贷款 ◆杠杆贷款 ◆有担保和无担保贷款 ◆债务重组式贷款 并购贷款与普通贷款的区别 准入条件和杠杆率标准较为严格： ◆并购贷款在风险管理、把握宏观导向、产业导向、以及企业经营状况、财务数据分析方面的要求比普通贷款更高，对并购企业在信用等级、投融资能力、经营管理能力、盈利能力、资产负债率等方面