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第九章 股东权益第一节 公司概述公司的特征公司（Corporation）是最重要的企业组织形式。公司是独立的法人（Separate legal entity）公司必须经州政府特许批准，领取公司执照（charter）才能从事经营活动。公司独立于其股东。公司的特征公司拥有和个人一样的权利签订合同权起诉和被起诉权购买、拥有及销售财产权公司的股东权益被分成股份（shares of stocks），公司执照中规定公司可销售的股份数额。公司的特征永续性（Continuous life）公司不会因股东权益的变动而终止，其股份可以自由转让。有限责任（Limited liability）股东对公司的债务负有限责任，使公司易于筹资，增长潜力大筹集大量资本的能力所有权和管理权分离公司的特征征收公司税（corporate taxation）公司是独立的纳税主体交纳：特许税（franchise tax）、联邦和州所得税（income tax）双重课税（double taxation）政府管制（Government regulation）政府管理严格，要求公司披露信息组织费用高、代理问题公司的创立与管理由公司发起人（Promoter）向政府领取执照，并付费签字。发起人要制定一套规章制度，作为管理公司的章程。选举董事会（Board of directors）成员和董事长。董事会任命公司主管人员：总经理、副总经理等。股东权益的分类实收资本或实缴股本企业所有者投入的资金股本（Capital stock）：公司发行股票筹集资金，因股票代表公司资本，故称为股本。增收资本，或股本溢价。留存收益企业经营收益中留存累积的净收益。第二节 股票的种类普通股普通股（Common stock）所有公司都发行普通股，它是公司的基本股份。普通股股东承担最终的风险，因而要求提高股价、股利。普通股股东拥有四项基本权利。普通股股东的权利表决权（ Voting right ）在股东大会上投票参与管理，每一股份拥有一票。利润分配权分享公司税后利润的权利。每一股份获得相同的股利。普通股股东的权利剩余资产要求权公司清算（Liquidation ）时，对剩余资产的要求权。优先认股权（Preemptive right）发行新股时，优先购买，以保证股东的权益不变。优先股优先股（Preferred stock）股利分配优先优先股股利在普通股股利之前分派，如果有剩余才向普通股分派。剩余资产分配优先。一般无表决权或表决权受到限制。优先股股利优先股股利分派率固定：固定百分比（按面值计算）。固定金额（每股金额）。风险较低，因股利按固定比率支付，其股价波动较小，是介于普通股和长期负债之间的混合性证券。对600家公司调查，只有86家发行优先股。优先股的种类累积（Cumulative）优先股以前未分派的股利可以累积，直到公司宣布分派股利。公司有时无能力支付优先股股利，则称为逾期股利，或称拖欠股利。对累积优先股，若公司宣布支付股利则应补足所欠的股利。非累积优先股（除非特别标注）优先股的种类例：某公司已发行且流通在外10 000份，10%，面值$100的累积优先股和50 000份面值$10的普通股。该公司已有两年未分派股利，第三年宣布$320 000的股利。优先股股利：拖欠（10%×$100）×10 000×2 $200 000 第三年100 000 $300 000普通股股利： 20 000 $320 000有面值股票和无面值股票有面值股票（Par value）由公司为每一股份决定一较低的金额，如$1、$0.25等；优先股较高,如$100、$25、$10等。优先股按面值计算股利。全部股份的面值之和称为法定资本。无面值股票（No-par）有些有设定价值（stated value）。第三节 实收资本公司股份的基本概念股份（share）：指公司股本的基本组成单位，包括（229页）：额（核）定股份（Authorized shares）已发行股份（ Issued shares ）未发行股份（ Unissued shares ）库存股份（Treasury shares）发行在外股份（Outstanding shares）股票的发行公司通过发行股票来筹集经营所需资金。新公司成立第一次发行。发起设立、招股设立老公司发行新股票——增资配股。股票通常由证券包销商（underwriter）包销，也可直接卖给股东。发行普通股的会计处理账户设置：“普通股”、“优先股”账户。1、按面值（平价）发行例：某公司发行面值为$1的普通股20万股，以面值发行。借：现金200 000 贷：普通股200 000发行普通股的会计处理2、溢价发行一般发行价都超过面值，称为溢价发行。溢价部分不属于收益，而是属于实收资本，称为“超面值实收资本（Pa