深市股票期权组合策略保证金业务方案.PDFVIP

深市股票期权组合策略保证金业务方案 （测试用稿） 股票期权组合策略保证金业务是指通过构建组合策略达到保证 金冲销或减免的目的。投资者可根据自身持仓，通过期权经营机构向 深圳证券交易所（以下简称深交所）交易系统申请构建组合策略或解 除组合策略。 构建组合策略指由投资者申报构建组合策略指令，将多个成分合 约（目前最多支持四个成分合约）的持仓构建成为一个组合策略持仓。 经深交所交易系统校验确认后，即时返还多余保证金。 解除组合策略指由投资者申报解除组合策略指令，将已建组合策 略拆分成多个成分合约的持仓。经深交所交易系统检查确认，拆分后 各单个成分合约保证金必须足额，并确认补足保证金后，才能拆分成 功。 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称中国结算） 根据日终投资者组合策略持仓计收维持保证金。 一、组合策略构建和解除 （一）组合策略清单 深交所与中国结算通过公告向市场公布可进行构建或解除的组 合清单，如有变更或新增策略也会向市场公告。 具体内容包括：策略名称、组合策略代码、适用标的范围、成分 合约数、第N 个成分合约方向（权利仓/义务仓）、第N 个成分合约 1 数量（N 从1 到4 ，即最多可支持四个成分合约）、是否允许单边平 仓、组合策略自动解除时间等。 对组合策略适用的期权合约标的范围，0 表示支持所有标的，具 体证券代码表示仅适用于该标的，例如，159901，表示支持深证 100ETF 标的。 目前拟提供的策略如下： 成 第1 第1 第2 第3 第3 是否 组合策略自 适用 分 个成 个成 第2 个 个成 个成 个成 组合策 允许 动解除时间 策略名称 标的 合 分合 分合 成分合 分合 分合 分合 略代码 单边 （E 日为到 范围 约 约方 约数 约方向 约数 约方 约数 平仓 期日） 数 向 量 量 向 量 认购牛市 权利 CNSJC 0 2 1 义务仓 1 是 E-2 日日终 价差策略 仓 认沽熊市 权利 PXSJC 0 2 1 义务仓 1 是 E-2 日日终 价差策略 仓 认沽牛市 权利 PNSJC 0 2 1 义务仓 1 是 E-2 日日终 价差策略 仓 认购熊市 权利 CXSJC 0 2 1 义务仓 1 是 E-2 日日终 价差策略 仓 义务 KS 跨式空头 0 2 1 义务仓 1