时间序列数据的各种问题的处置专业知识讲座.ppt

本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不 当之处，请联系本人或网站删除。 31 ? 我们所感兴趣的是 系数矩阵，它可以看作 是一个代表变量间长期关系的系数矩阵。因为 在长期达到均衡时，式 5.12 所有的差分变量都 是零向量， 中随机误差项的期望值为零，因 此我们有 =0 ，表示的是长期均衡时变量间 的关系。 ? t u t-k y ? 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不 当之处，请联系本人或网站删除。 32 ? 对变量之间协整关系的检验可以通过计算 系数矩阵的秩及特征值来判断。将 系数矩 阵的特征值按照从大到小的顺序排列， 即： 。如果变量间不存在协整 关系（即长期关系），则的秩就为零 。 ? ? 1 2 g . . . ? ? ? ? ? ? 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不 当之处，请联系本人或网站删除。 33 ? Johansen 协整检验有两个检验统计量： ? ①迹检验统计量 ： ? ，其中 r 为假设的协整关系的 个数， 为 的第 i 个特征值的估计值（下同）。 对应的零假设是： H 0 ：协整关系个数小于等于 r ； 被择假设： H 1 ：协整关系个数大于 r 。 ? ②最大特征值检验统计量 ： ? 对应的零假设： H 0 ：协整关 系个数等于 r ；相应的被择假设： H 1 : 协整关系个数 为 r+1 。 trace ? g tra c e i i= r+ 1 ? = - T ln (1 - ) ? ? ? i ? ? ? m ax ? m a x r + 1 ? ( r , r + 1 ) = - T l n ( 1 - ) ? ? 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不 当之处，请联系本人或网站删除。 34 ? 首先看 ， ? 迹检验实际上是一个联合检验： ， 因为当 时， 也为零，且在 范围内， 越大， 越小， 越大。如果 大于临界 值，则拒绝零假设，说明存在的协整个数大于 r ， 这时应继续检验新的零假设：协整关系个数小于等 于 r+1… 直至 小于临界值。 trace ? r + 1 r + 2 g = = = 0 ? ? ? . . . = i = 0 ? i ln(1- ) ? i 0 1 ? i ? i ln(1- ) ? trace ? trace ? trace ? 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不 当之处，请联系本人或网站删除。 35 ? 再来看 。当 大于临界值时，我们拒绝协 整关系个数等于 r 的原假设，然后继续检验新的 假设：协整关系个数为 r+1 ， … ，直到 小于 临界值 。 m ax ? m ax ? m ax ? ? Johansen 协整检验的临界值已由 Johansen 给出。 在实际应用中，上述两个检验可以同时使用，一 般而言，两种检验给出的结果是相同的，但也可 能会给出不同的结论。 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不 当之处，请联系本人或网站删除。 36 ? （ 2 ） Johansen 协整检验模型形式的确定。 ? Johansen 协整检验方程形式的确定包括两部分： 一是确定 VECM 模型和 是否应包含常数项 和时间趋势项；二是确定滞后项数（即 k 值）。 对于前者，我们可以根据变量的数据图形来检验 （同 ADF 检验）；对于后者，我们可以利用前面 ADF 检验中提到的渐进 t 检验和信息准则法。 t-k y ? 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。文档如有不 当之处，请联系本人或网站删除。 37 ? （ 3 ）如何在 Eviews 软件中做 Johansen 协整检 验 ? 下面我们通过一个例子说明如何在 Eviews 软 件中做