信托基础知识——TMG AMY.pptVIP

??????????????????????????????????????????????????????????????????? ??????????????????????????????????????????????????????????????????? 2011年中国信托业 调查报告 在中国金融业中开拓进取 为信任回报财富 用专业赢得信任 通 货 膨 涨 的 影 响 885 815 665 542 294 360 442 1000 857 774 599 463 215 277 358 1000 时间 4% Inflation 3 5 10 15 20 25 30 5% Inflation 6% Inflation 831 734 539 395 156 213 290 1000 好项目的标准 团队“好” 资产“好” 现金流“好” 风险可控 收益可观 信托产品的潜在投资者主要关心哪些问题 主体 收益 风险 好产品 信托知识1 信托是指委托人基于对受托人的信托，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或处分的行为。 起源于13世纪英国的“尤斯”制度（即第三者领有财产权并代为管理）。尤斯制的产生和推广，是基于土地转让人和接受人之间的相互信任，因此，这种方式被称为“信托”，并且形成了具有独特的财产转移功能和财产管理功能的法律制度安排。 信托的定义 4 我国《信托法》对信托的定义 起源 定义 信托知识2 《信托公司管理办法》 2007.3.1 《信托公司集合资金信托计划管理办法》2007.3.1 《信托法》 2001.10.1 法律体系 5 信托知识3 6 信托的设立 信托财产合法 设立形式 信托目的合法 设立信托，必须有合法的信托目的。 设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产。 设立信托，应当采取书面形式。书面形式包括信托合同、遗嘱或者法律、行政法规规定的其他书面文件等。 信托知识4 具有完全民事行为能力的自然人、法人。 在我国为拥有信托牌照的信托公司。 在信托中享有信托受益权的人，可以是自然人、法人、依法成立的其它组织。自益信托、他益信托。（参与集合资金信托计划委托人为惟一受益人） 委托人 受托人 受益人 是具有完全民事行为能力的自然人、法人、依法成立的其它组织。 7 交付信托 交付收益 信托当事人 社会投资功能 信托公司的社会投资功能，可以通过信托投资业务和证券投资业务等得到体现。 融资功能 信托吸收社会上的闲散资金，为政府、企业及其他资金需求方创造了良好的融资环境，起到了把理财资金转化为生产资金的作用。 财产管理职能 即“受人之托，为人管业，代人理财”。现代信托业所从事的无论是金钱信托还是实物信托，都属于财产管理功能的运用。 为社会公益事业服务的功能 指信托公司可以为欲捐款或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的的功能。 信托知识5 信托功能 8 信托是联系货币市场、资本市场和产业市场的重要纽带 信托财产多元化，包括货币资金、动产、不动产；物权、债权；有形的、无形的等。 信托资金既可以运用于银行存款、发放贷款、融资租赁，也可以运用于有价证券投资、股权投资和实业投资 。 信托财产独立性 风险隔离功能 信托财产独立于受托人的固有财产 信托财产独立于受托人的其他信托财产 信托具有破产隔离保护功能，有效保护受益人的利益 信托财产多元化 资金运用灵活 信托财产所有权、受益权分离 信托财产名义上归受托人，获得利益的是受益人 信托名义下的权利转让更为灵活和便捷 信托作为管理层持股、职工持股的最佳方式 信托知识6 信托制度优势 9 产品设计 产品设计 成功对接 针对委托人的具体要求，量身定做产品 根据项目自身条件，设计可以操作的方式 最终实现投资方与融资方的对接。 委托人（资金） 收益要求 期限要求 项目一 项目二 项目三 13 信托方式选择 信托公司 银行 信托公司 or 信托公司 自然人或法人 自然人或法人 单一资金信托 集合资金信托 14 信托财产运用方式选择 运用对象 企业 基础设施 房地产 证券 信贷资产 融资租赁 运用方式 投资 贷款 租赁 出售 存放同业 买入返售 其他 信托公司是唯一可以在货币 市场、资本市场、产业市场 投资的金融机构 信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依照信托文件的约 定，采取投资、出售、存放同业、买入返售、租赁、贷款等方 式进行。中国银行业监督管理委员会另有规定的，从其规定。