ipo财务审核基本思路与分析技巧(xxxx716)(下午).ppt

发审委对于创业板成长性的判断 从发行人收入与利润配比关系角度看公司财务指标反映的业绩质量 持续增长应当表现为核心业务的增长 运用核心技术的产品或服务的持续增长 持续成长性与业务模式密切相关 审慎判断公司的收入结构及销售模式，分析发行人客户结构 可能存在控股股东、实际控制人资金支持；各种隐形或显性的关联方关系；发行人税收优惠，高新技术企业的税收优惠和政府补贴 案例： 某公司03年底固定资产仅157万元，募资6400万元将用于购置生产设备，折旧的大幅上升将对公司未来盈利形成巨大压力. 还比如有的企业，账面货币资金10几个亿，还要融资、上市，到底干什么呢？不清楚，反正先上市再说。 证监会关注募集资金投资项目，审计也应保持关注 原则上要求与企业发展阶段及规模相适应，关注发行前大量分红，本次募集资金大量用于补充流动资金的情形。 如果用于扩大产能，则关注产能消化能力和市场前景，要求提供销售合同为依据。 用于生产新产品，特别关注新产品是否需要技术或者产品认证，认证取得情况。 关于项目用地，至少需要与出让方签订正式土地转让合同，否则不得提交发审委审核。 创业板2009年有3家因为募集资金使用的经营风险问题被否掉：具体如下： 【北京东方红、深圳佳讯视讯】本次募集资金拟投向的项目尚处于国家有关部门的技术评审阶段，还未取得有关批准及证书。申请人预计3-4个