理财学-理财基础篇.ppt

理财学 蒋勇 ----洞悉企业财务状况 和经营成果的利器 二、财务比率分析 流动比率 速动比率 现金比率 反应偿债能力的指标 资产负债率 资产权益率 利息保障倍数 流动比率 含义： 　　 —流动资产与流动负债之比 计算公式： 应用时注意的问题： 对偿债能力的判断必须结合所在行业的标准； 注意人为因素对流动比率的影响； 要结合其它指标对流动比率进行补充。 一般认为2：1比较合适。过高、过低都不合适。 速动比率（酸性测试比率） 速动资产：可以在短期内变现的资产。 速动资产计算方法： 速动资产＝流动资产－存货－待摊费用－预付帐款 　　　　　－待处理财产损失 　或：＝货币资金＋短期投资＋应收帐款＋应收票据 一般1:1较合理 现金比率（即付比率） 其中：现金资产＝库存现金＋银行存款＋现金等价物 ＝速动资产—应收帐款 一般20%左右为宜 注意： 现金比率反映企业及时偿债能力 现金比率过高、过低都是不合理的 资产负债率 含义：负债总额与资产总额之比。 计算公式： 注意： 负债总额既包括长期负债，也包括短期负债 。 负债总额和资产总额既可按期末计算，也可 以按本期平均数计算。 不同分析主体对指标的要求不同，但过高对 所有主体都有风险。 社会公认的评价标准是50%以内，但不同行