如何阅读招股说明书.docVIP

投资者如何阅读《招股说明书》 自今年四月份正式实施核准制以来，首次发行新股的上市公司在《招股说明书》方面作出相应修订，提供了更多有价值的信息，使之成为投资者了解公司基本面的最重要的资料。认真阅读《招股说明书》，从中挖掘上市公司的内在价值，就能更好地把握一级市场和二级市场的投资机会。 一份完整的《招股说明书》通常包含以下几方面内容：1、本次发行概况；2、风险因素及对策；3、发行人基本资料；4、发行人股本；5、发起人股东的基本情况；6、公司内部的组织结构；7、业务和技术；8同业竞争与关联交易；9、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；10、公司治理结构；11、财务会计信息；12公司发展战略与规划；13、募股资金运用；14、发行定价及股利分配政策；15、发行人及各中介机构声明；16备查文件。在这些内容之前，通常还有一份重要提示。通过这些内容，投资者可以基本了解一家上市公司的情况。当然，投资者在阅读过程中应把握重点，如风险及对策、业务和技术、财务信息、募资运用等，而对于一些例行的披露则可以泛读。以下分项予以解析。 重要提示 分为两部分，一部分是声明，主要由发行人董事承诺《招股说明书》所披露信息的真实性、完整性和准确性。这是例行公事，可泛读。另一部分是风险提示，是发行人就公司可能存在风险的善意提示。投资者通过阅读，可对公司主要风险有清晰的第一印象。 本次发行概况 1、基本情况：包