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2018 年电子理财摘要 互联网理财产品有哪些风险？ 风险一：基金亏损风险 在专业人士眼中，一系列以“宝”冠名的互联网理财新品，其本 质都是通过将零散资金购买货币基金实现碎片化理财，区别只在于平 台不同，所购买的货币基金不同，挂钩的基金数量不同而已。有些平 台目前只挂钩一种基金，如支付宝的余额宝，实际上对接的是天弘增 利保货币基金。但一些跟进者，比如活期宝，则挂钩了多家基金公司 的不同货币基金产品。除了形式上的区别，这些“宝”们的投资标的 是一样的，即货币基金的投资方向：国债、央行票据、商业票据等短 期有价证券。“这类理财产品的增值能力与所在的网络平台无关，而 完全依靠所挂钩的货币基金的表现，因此在市场环境发生变化时，该 类产品的收益将整体受到影响。”信达证券孟先生这样分析。在今年 6 月末出现的一轮资金紧张中，余额宝的 7 日年化收益率最高达到 7% 左右，而目前回落至 4%左右。这与市场上一些老牌货币基金的表现相 差不多。 风险二：流动性风险 “互联网平台上销售的货币基金，收益能力和稳定性，都是需要 面对流动性考验的，存在着一定的风险。”沈阳某银行理财专家彭先 生告诉记者。历史上看，货币基金虽然总体都是盈利的，但也有大额 赎回时出现过单日亏损的状况，因此该类产品存在一定的风险。仍以 6 月底大规模资金紧张时为例，某货币基金因机构投资者大额赎回造 成了流动性压力， 曾出现“ - 0.5%”的日偏离率， 这意味着该货币基金 当日的实际价值低于账面价值，出现了亏损的状况。不仅如此，互联 网金融仍是新鲜事物，相关监管并未完善。互联网“宝”类理财产品 都表示可以赎回当天到账，而实际上货币基金的赎回是需要 3 个工作 日左右到账，“宝”类理财产品当天到账的资金是由所在平台自有资 金先行垫付的。日前，证监会相关负责人表态，在这类业务中，如出 现风险事件，将由基金销售机构自行承担。 如何降低理财风险？ 1、正确评估自身可承受的风险水平。 投资者在进行理财前应主要 从两个方面评估自身可承受风险的水平。一是风险承受能力，投资者 可以从年龄、就业状况、收入水平及稳定性、家庭负担、置产状况、 投资经验与知识估算出自身风险承受能力。二是风险承受态度即风险 偏好，可以按照自身对本金损失可容忍的损失幅度及其他心理测验估 算出来。 2、 “知己知彼，百战不殆”。 “知彼”就是要了解市场的理财工 具，比如说基金、国债、保险等等，以及市场的整体走势。 3、构建家庭资产的合理组合。 就一般家庭而言， 应用不超过家庭 收入的 40%供房， 30%用于家庭日常支出， 20%用于流动性较强的金融 资产，如活期、 定期储蓄， 货币型基金等， 10%用于购买各类保险及风 险较高的理财品种。这种组合方式，既可保证家庭较高的收益，又可 防范理财风险。 4、长期投资是永远的法则。 长期投资是很简单的投资法则， 但真 正能做到长期投资长期持有的人很少。有一年两年投资成功的行为不 能算很会理财，需要持续进行下去，让它成为一种生活习惯，只有把 时间拉长，才能看到明显的效果。 如何选择网络投资理财产品？ 第一、选择期限合适的产品。信托产品在期限设定上要比一般理 财产品复杂一些，投资者必须明确自己资金的使用周期，有些信托理 财产品标明可提前终止，这个终止权利是信托公司的权利，不是投资 者的权利，所以信托公司在产品结构上为提前结束先打好了提前量。 第二、选择自己熟悉认可的领域。信托理财产品非传统理财，一 定是对应相关的企业或业务领域，投资人应该选择自己熟悉或认可的 领域，因为客户熟悉才能有准确的判断和客观的理解。 第三、选择抵押担保物流动性强的产品。信托理财产品以抵押担 保为重要风险控制措施，抵押担保物的足值和流动性是风险控制的两 个关键点，简单来讲就是担保物的价值越高越好、担保物越容易变现 越好。一般情况下，投资于房地产、股票市场的信托项目风险略高， 但其收益也相对较高；而投资于能源、电力等基础设施的信托项目比 较稳定，现金流量明确，安全性好