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关联方交易存在问题及其对策研究 摘要： 本文通过详尽的介绍关联方的概念、交易的界定以及关联方交易的根源及动机，从 而发现关联交易存在的一系列问题，进而根据问题寻找解决对策，并得出结论。 关键词： 关联方 关联方交易 治理结构 Abstract: This article introduced in detail the concept of related parties, transactions and related party transactions as defined in the source and motivation, to discover the existence of a range of issues related party transactions, and then look for countermeasures based on the problem, and draw conclusions. Keywords: Related party Related party transactions Governance structure 1 前 言 市场经济所遵循的一个首要原则就是等价交换。作为理性经济人的交易主体在市场化 的公平交易过程中，为了获得自身利益或效用的最大化 , 必须要求等价交换，只有这样才 能保证其自身的利益。然而，并非所有的交易都是遵循等价交换的市场化交易，关联交易 作为一种市场交易的方式，在现代经济社会中已越来越为各类经济主体所广泛采用在我国 的资本市场上。上市公司质量是证券市场健康发展的基石，社会资源的优化配置取决于上 市公司的经营效率。而上市公司却往往通过各种手段美化自己的经营业绩，其中通过关联 方交易越来越成为上市公司所青睐的途径。由于相当部分的关联方交易缺乏操作的规范性 和披露的充分性，直接影响到甚至歪曲上市公司的重大财务指标，从而使投资者、债权人 依此作出有偏差的投资、信贷决策，严重地损害了公司及中小、投资者、债权人的利益， 严重影响了资本市场的公正性、公开性和公平性。本文从关联方的概念出发，通过对关联 方交易界定，然后阐述关联方交易的动机，从而发现不正常关联方交易的不利影响并进行 原因分析，然后找出解决问题的对策。 2 一、关联方以及关联方交易界定 近年来，随着我国经济的腾飞，一些上市公司为了取得规模效应和资本的扩张，取得 配股资格或实现扭亏、避免被 ST或 PT，企业彼此之间形成了相互控制．相互影响的局面， 形成了纵横交错的纷繁复杂的关系网络。企业利用关联交易，一方面降低交易的成本，使 得企业的经营的效率提升，最终实现企业利润最大化的目标，但另一方面，对利润进行操 纵会造成会计信息质量低劣，损害了广大投资者、债权人的合法权益，扰乱了资本市场的 秩序。在这种情况下，财政部制定了《企业会计准则第 36号——关联方披露》，为区分是 否是关联方交易提供了依据。 （一）关联方的概念 《企业会计准则第 36号———关联方披露》定义关联方为一方控制、共同控制另一方 或对另一方施加重大影响 , 以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的 , 构 成关联方。 该准则第四条指出下列各方构成企业的关联方 : 1. 该企业的母公司。 2.该企业的 子公司。 3. 与该企业受同一母公司控制的其他企业。 4.对该企业实施共同控制的投资方。 5.对该企业施加重大影响的投资方。 6.该企业的合营企业。 7. 该企业的联营企业。 8.该企 业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人是指能够控制、共同控 制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。 9.该企业或其母公司的关键管理 人员及与其关系密切的家庭成