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（财务知识）财务管理的概述 第壹章总论 第壹节财务管理的概述 壹财务管理的含义和内容 （壹）财务管理的含义 是基于再生产过程中客观存于的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理财务关系的壹项综合性管理工作。 产生基础：客观的财务活动和财务关系 具体内容：组织财务活动和处理财务关系（多选） 实质：综合性管理工作 （二）财务管理的内容 １、财务活动 投资活动→资金营运活动→筹资活动→资金分配活动 ⑴投资活动 ①广义投资：包括对外投资和内部使用资金 对外投资如：购买股票、债券、联营、投资外部项目 内部使用资金如：购置流动资产、固定资产、无形资产等 ②狭义投资：仅仅指对外投资（判断） 投资需要考虑的因素有：投资规模、投资方向、投资方式、投资结构、投资风险 ⑵资金营运活动：指日常的供产销，如购进材料或商品、支付工资和费用、销售且收回资金、用短期借款的方式筹集运营所需资金（★多选） ⑶筹资活动 ①为了满足投资和资金营运的需要 ②俩种资金来源：自有资金和债务资金 ③筹资活动需要考虑的因素：（★多选） 筹资规模（需要量）→筹资渠道→筹资方式→资金成本→资金结构 ⑷资金分配活动： ①广义分配：各种收入的分配 ②狭义分配：净利润的分配 ③俩种分配方式：（判断） 对自有资金分配——利润分配形式——税后分配 对债务资金分配——利息分配形式——税前分配 ２、财务关系 ⑴企业和政府—壹是强制和无偿的分配关系 ⑵企业和投资者——是体现所有权关系的受资和投资关系 ⑶企业和受资者——是体现所有权关系的投资和受资关系 ⑷企业和供货商企业和客户之间的关——商品或劳务的供销关系 ⑸企业和债权人——债务和债权关系 ⑹企业和债务人——债权和债务关系 ⑺企业内部各单位之间——内部资金结算关系 ⑻企业和职工之间——劳动成果分配关系 注意：⑵⑶⑸⑹中实质的表述是有序的，不能颠倒 考点：某种关系的实质是什么？ 二、财务管理的环节 １、规划和预测 ２、财务决策 项目投资３、财务预算 项目投资 ４、财务控制……４ ５、财务分析、业绩评价和激励 ……５ 筹资规模 筹资规模 ……６ 筹资方式 筹资方式 资金结构 资金结构 ……７ 定义………………………………８ 定义 分配 分配 ………………………………９ 七大财务关系 七大财务关系 规划和预测 规划和预测 财务预算…………………………………………………10 财务预算 …………………………………………………11 财务分析、业 财务分析、业 绩评价、激励 …………………………………………………12 第二节财务管理目标 壹几种主要模式 １利润最大化 缺点：①不能反映投入和产出的关系（★多选） ②不能反映货币时间价值 ③不能反映风险 ④容易导致短期行为 ２每股收益最大化 优点：反映了投入和产出的关系（相对于利润最大化而言的优点）（★单选） 缺点：同上②③④ ３企业价值最大化 ⑴企业价值：企业所能创造的预计未来现金流量的现值（★单选） （上市X公司可用股价表示）（非资产总价值、也非净资产） ⑵优点： ①考虑了时间价值和风险（★多选） ②能促使企业保值增殖 ③能克服片面和短期行为 ④有利于资源的合理配置 ⑶缺点：——对于非上市X公司，企业价值难以确定 ⑷是目前采用的观点（单选） 二利益冲突的协调 １所有者和运营者的矛盾和协调 ⑴矛盾：所有者追求较小的享受成本实现最大化企业价值最大化；运营者追求企业价值最大化的同时享受成本最大化 ⑵协调：①解聘：通过所有者约束运营者（判断） ②接受：通过市场约束运营者 ③激励：股票选择权和绩效股（二者的差别：后者于业绩不好或未达到预期时可能部分或全部失去已获得的股票） ２所有者和债权人的矛盾和协调 ⑴矛盾：所有者要求运营者改变债务用途，投资高风险项目或举新债；债权人要求运营者遵守债务合同 ⑵协调：①限制性借款：借款用途、借款担保条款、借款的抵押条件（★多选） ②收回或不再借款 第二节财务管理的环境 壹财务管理环境的定义 理财环境——对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外的各种条件（判断） 二主要的三大环境： 经济环境、法律环境、金融环境（★多选） １经济环境：经济周期；经济发展水平；宏观经济政策（★多选） ２法律环境：企业组织形式和X公司治理；税法（多选） ３金融环境 ⑴是企业最为主要的环境因素（单选★） ⑵金融环境四因素：金融机构、金融工具、金融市场、利息率（★多选） ⑶金融机构：银行业金融机构和其他金融机构 ⑷金融工具：能够证明债权债务关系或所有权关系且据以进行货币资金交易的合法凭证它对于交易双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力 ①四个基本特征：期限性、流动性、风险性、收益性 ②分类：货币市场工具和资本市场工具 ⑸金融市场：资金供应者和需求者利用金融工具进行交易的场所 有组织的集