现金流量表与资金等值计算.docxVIP

第三章 现金 第三章 现金流量表 与资金等值计算 与资金等值计算 2012-7-13 1 百万英镑的故事 百万英镑的故事 2012-7-13 2 一、现金流量表（1）现金是企业的重要资源，具有极强的 一、现金流量表 （1）现金是企业的重要资源，具有极强的流动性，可以用来替换任何资产 光有现金，企业不能组成赢利循环，还需要 其他资产 现金外的企业其他资产具有程度不同的“惰性” 最好是要现金时有现金，不需要的时候现金全部变成其他可以使用的资产 2012-7-13 3 时，企业的经营也具备货币形态产品厂房设备原料一、现金流量表（ 时，企业的经营也具备货币形态 产品 厂房设备原料 一、现金流量表 投资销售收入/ 投资 销售收入/利润 从根本上说，企业的每一项经营活动，都伴随着企业现金流量的改变 企业的现金流量状况，就是用货币形态表现的企业经营状况 2012-7-13 4 2、现金流量的三个基本要素 2、现金流量的三个基本要素 现金数量 现金数量 流动方向（流入和流出） 流动时间（一般以年为单位） 3、现金流量分析的基本工具 现金流量表现金流量图 2012-7-13 5 二、资金的时间价值1、资金的时间价值概念 二、资金的时间价值 概念：不同时间发生的等额资金在价值上的差别，称为资金的时间价值。 现金流量图上不同时间点上的相同数量的现金流量是否具有同样的价值？（集邮） 为什么资金会随时间增值