项目八证券交易时机把握.pptx

模块三 证券投资时机项目七 证券投资环境变迁机遇把握项目八 证券交易时机把握项目八 证券交易时机把握 —技术分析1、知识目标：（1）掌握技术分析的概念、研究的对象、假设、基本要素和类型知识；（2）掌握波浪理论的形态知识、数浪规则以及费波尼西序数及黄金分割率知识；（3）掌握K线分析和K线组合的基本知识；（4）掌握证券价格底部形态、顶部形态和整理形态分析知识；（5）掌握支撑线（位）、阻力线（位）和趋势轨道知识（6）掌握缺口和岛形反转方面的知识（7）掌握MA分析的基本知识，格兰碧法则与均线组合知识（8）掌握RSI、KD等技术指标分析知识能力目标：（1）能够利用波浪理论对市场的可能走势进行大致的判断和描述。（2）能够通过K线及K线组合的买卖信号把握证券投资机会；（3）能够辨别证券价格的底部和顶部形态，从而把握证券的买卖机会；（4）能够运用支撑线（位）、阻力线（位）趋势线、轨道线把握证券买卖机会（5）能够利用证券价格走势图的缺口把握证券的买卖时机（6）能够根据格兰碧法则及MA组合分析把握证券的买卖时机（7）能够运用RSI、KD等指数指标把握证券的买卖时机素质目标（1）正确理解技术图形对投资时机的指导（2）培养学生的证券投资理财心理素质（3）培养学生具有良好的业务能力、职业道德和法律素质（4）研究线形，用心体会，辩证思维，联系分析（5）培养学生吃苦耐劳、一丝不苟的严谨工作作风Unit 10 证券交易时机1、技术分析2、波浪理论3、线形分析4、技术指标Unit 10 .1 技术分析1、技术分析的理论基础2、技术分析的基本要素；3、技术分析的基本类型4、技术分析的特点和局限性Unit 10 .1.1 技术分析理论基础1、技术分析的定义（1）基本定义 技术分析是指对市场行为的研究和分析，如证券（资产）价格的升降、交易量的增减以及出现价格升降或交易增减的时间周期等。（2）具体定义（参阅P213） 技术分析是指以证券市场过去的轨迹为基础，应用自然的、心理的、数学和统计学的方法，探索归纳证券价格（资产）变动规律，并用于预测证券（资产）价格变动趋势的分析方法。2、技术分析的基本假设（1）市场行为涵盖一切信息 技术分析认为：证券（资产）价格的变动及交易量的变化反映了市场的所有因素，包括内因和外因。因此进行证券投资分析，没有必要耗费大量的时间进行基本面的分析。（2）证券的价格沿着趋势变动 证券（资产）价格的变动是有规律的，而且证券价格趋势一旦形成，就会在一定的时间内保持这种趋势。（3）证券价格变动的历史会重演 证券（资产）的价格呈现周期性变动。3、技术分析的重点（1）证券价格变动周期的规律性；（2）证券价格变动趋势的持续性；（3）证券价格趋势发生转折的特征和规律性。Unit 10.1.2 技术分析的基本要素1、技术分析的价格要素 证券的价格变动是最主要和最基本的市场行为。（1）日常波动 变动状态：①上升；②持平；③下降。 证券价格的日常波动：随机性大，规律性小。（2）中期波动 上升或者下降，有一定的规律性。（3）长期波动 上升或下降，有明显的规律性，其变动规律与宏观经济周期及货币资本流动规律具有相关性。2、技术分析的交易量要素 通常认为量是价的先行指标，即有量的放大，才有价的上涨。实际上，交易量反映了交易主体对市场中证券价格变动趋势的看法。交易量大，说明交易主体对市场的看法分歧很大，交易量小，表明交易主体对市场的看法比较一致。（1）在低价位证券交易量有规律温和增加，表明未来证券价格将形成上涨趋势；（2）价格上涨途中交易量增加，证券价格将要加速上涨；（3）在高价位证券交易量巨大，证券价格将要形成下降趋势；（4）价格下降途中如形成价格平台，证券交易以不寻常交易量成交，证券价格将要暴跌。3、技术分析的时间要素（1）证券价格上涨周期持续的时间（时段）；（2）证券价格下降周期持续的时间（时段）；（3）证券价格趋势发生逆转的时点（难于正确判断，通常作时间区间的分析）。4、技术分析的空间要素 这里的空间概念：是指证券价格的波动幅度，用于对证券价格波动的定量分析。（1）以某一低价位为参照系：证券价格上涨的绝对值和幅度；（2）以某一高价位为参照系：证券价格下降的绝对值和幅度。空间价格参照系交易量时间Unit 10.1.3 技术分析的基本类型1、理论分析（基于自然规律的理论和方法）（1）波浪理论；（2）道氏理论；（3）江恩理论；2、线形分析（基于交易主体心理规律的理论和方法）（1）K线分析；（2）形态分析；（3）趋势轨道分析；3、技术指标分析（基于统计学的理论和方法）（1）MA（移动平均）分析；（2）RSI（强弱指数）分析；（3）MACD（指数平滑异同移动平均）分析；（4）KD（随机指标）分析；（5）BIAS（乖离率）分析； ··· ··· ··· ··· ···