基金经理系列分析报告：易方达基金张胜记.pdfVIP

证券研究报告 基金经理揭秘系列之106：易方达基金张胜记 报告发布日期：2020/6/3 风险提示：本内容为客观数据陈述，基金经理历史业绩不保证未来，请投资者知悉。 投资要点 ◆ 张胜记，硕士，国内公募基金管理年限10.19年，在管基金总规模186.42亿元。 ◆ 易方达上证50指数A （110003.OF）成立于2004年3月22 日，基金规模为185.95亿元，张胜记自 2012年9月28 日开始担任基金经理。 ⚫ 任职以来，年化收益15.38%，年化超额收益11.02%，年化跟踪误差4.51%、年化信息比率2.44 ； ⚫ 相对基准指数季度胜率67.74%、月度胜率63.04% ； ⚫ 高仓位运作，基金行业偏离度较高，长期超配食品饮料、医药行业，低配银行、非银行金融； ⚫ 2019年换手率测算为0.39 ，大幅低于市场平均； ⚫ 2019年末持股56只，持股集中，其中基准指数成分股权重占比81.40% ； ⚫ T-M模型与H-M模型都显示，基金经理任职以来具有显著的选股能力； ⚫ Barra模型显示，基金偏好配