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我国银行卡产业市场结构对绩效影响的实证分析 聂卉 东南大学经济管理学院，江苏南京（211189 ） 摘 要：本文依据产业组织理论，利用市场集中率和赫希曼-赫芬达尔指数为衡量指标，研 究了我国银行卡产业的市场结构类型及其发展趋势，实证分析了我国银行卡产业市场结构和 绩效之间的关系。结果表明，我国银行卡产业的市场结构的集中度逐渐降低；银行卡企业的 市场份额对其绩效具有正向的影响，而银行卡产业市场集中度对银行卡企业的绩效具有负的 影响；中小银行卡企业的银行卡交易额年度增长量明显大于大银行卡企业。文章同时对我国 银行卡产业的发展提出了具体的政策建议。 关键词：银行卡产业；市场结构；市场绩效 1. 引言 银行卡作为一种集消费、结算、信贷、理财等功能于一体的现代综合型电子支付工具， 提高了整个支付系统的效率，已经成为一种比较普遍的支付工具。自 1985 年中国银行发行 第一张银行卡以来，这一新兴的金融产业在我国已有 20 余年的发展历程。据央行提供的精 确数据，截至 2007 年底，全国银行卡发卡总量达到 149995.06 万张，同比增长 32.63% 。其 中，借记卡 140968.78 万张，同比增长 30.36% ；贷记卡7161.53 万张，同比增长 144.08%； ① 准贷记卡 1864.75%，同比减少 7.9% 。 2006 年，根据 WTO 的要求，金融业全面放开，我国银行卡产业在蓬勃发展的同时，也 面临着外资银行和国际银行卡组织的竞争压力。从国际银行卡产业的规模化、集中化趋势， 促使外资银行和国际银行卡组织进入了我国的银行卡市场。准确把握我国银行卡市场结构类 型及其发展趋势，深入分析我国银行卡产业市场结构与绩效的关系，合理制定和调整我国银 行卡产业的应对策略，对促进我国银行卡产业的健康发展具有重要的理论和现实意义。 2. 文献回顾 市场结构与市场绩效的关系是产业组织理论研究的核心问题，传统共谋假说和有效结构 假说是对这一问题研究的两种理论观点。国外学者对此做了大量的实证研究，结果两种假说 各有支持。 市场结构与绩效的关系是产业组织理论研究的核心问题，其有两种假说，即传统共谋假 说(SCP)与有效结构假说。传统共谋假说(Bain，1951)的基本结论是特定行业中集中度与利润 率正相关，该假说建立在新古典经济学厂商理论基础上，认为企业经营中存在着规模经济， 高市场集中意味着存在着少数较大规模、较高市场占有率的大企业，这些企业可以凭借规模 优势降低成本、提高利润，并且当该行业市场集中度相当高时，大企业(银行)具有操纵市场 的力量，银行之间容易达成协议，降低了共谋成本，通过收取较低存款利率和较高贷款利率 来获得垄断利润。大部分研究欧洲银行业的实证结果支持共谋假说，如 Ruthenberg(1994) 、 Molyneux (1993) 、Goldberg and Rai(1996) 和 Maudos(1998) ② 。有效结构假说(Demsetz 1973,1974;Peltzman 1977)则认为，有效率的企业具有高级管理技术或生产技术，从而降低了 成本和获得较高的利润，相应地也占有了较大的市场份额，结果使得集中度更高了。 ① 人民网 /GB/7100816.html ② 崔晓峰.银行产业组织理论与政策研究[M].北京:机械工业出版社,2005. - 1 - ③Smirlock(1985)等人对美国银行业的市场结构与市场绩效关系的研究发现，市场份额(用来 代表银行效率)与绩效之间存在正相关，而市场集中度与绩效没有关系，以此验证了有效结 构假说。 国内学者对我国银行业市场结构及其绩效的研究起步较晚，结论也不尽相同。赵旭、蒋 振声、周军民(2001)等运用 DEA 综合效率研究了我国银行业市场结构与绩效之间的关系， 结果表明，效率是影响银行绩效的重要决定因素，而市场集中度、市场份额与利润率负相关。 方莹、严太华(2005) 通过对中国银行业市场集中度、规模经济性、进入壁垒及