第四篇　金融业务管理法（证券法）幻灯片资料.pptVIP

四、股票的交易管理 （三）禁止证券交易行为 1、禁止内幕交易 内幕人员 内幕信息 2、禁止操纵市场 3、禁止虚假陈述 4、禁止欺诈客户 四、股票的交易管理 1、禁止内幕交易 内幕交易，是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律规定，泄露内幕信息、根据内幕信息买卖股票或者向他人提出买卖股票的建议的行为。 内幕人员是指由于持有发行人的证券，或者在发行人或者与发行人有密切联系的公司中担任董事、监事、高级管理人员，或者由于其会员地位、管理地位、监督地位和职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员。 内幕信息是指为内幕人员所知悉的、尚未公开的和可能影响市场价格的重大信息。 2、操纵市场 操纵市场，是指单位或个人以获取利益或者减少损失为目的，利用手中掌握的资金、信息等优势或者滥用职权影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。 操纵市场行为包括：操纵证券市场价格；以散布谣言等手段影响证券发行产易；为制造证券的虚假价格，与他人串通，进行不转移证券所有权的虚买虚卖；出售或要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序等 四、股票的交易管理 ２、公司债券再次发行的条件 第18条规定不得再次公开发行公司债券的情形： （1）前一次公开发行的公司债券尚未募足 （2）对已公开发行的公司