第六章现金流量表分析G资料讲解.pptVIP

第六章 现金流量表分析;二、现金流量表分析的内容;第二节 现金流量表分析;（二）投资活动现金流量项目的分析 1、将投资活动的现金流入与现金流出联系起来阅读 2、将投资收益所取得的现金项目与利润表上的投资收益项目联系起来阅读 3、将投资活动的现金净流量与企业的理财和投资策略联系起来阅读 ;（三）筹资活动现金流量项目的分析;（四）现金流量表内部的勾稽关系 P27-29;三、现金流量表与其他报表的勾稽分析;1、销售商品、提供劳务收到的现金;表1-1;表1-2;表1-3; 交易对方以非现金 资产抵减负债而 =2137738470+ 2137738470 减少的应收项目 ×17%+78709610)+ (167824001+(4079362- 5367544) - 1945476301 = 619091974 ;异动原因分析;2、收到的税费返还;案例介绍：五粮液的所得税返还;3、收到的其他与经营活动有关的现金;案例分析;该公司“收到的其他与经营活动有关的现金”明细项目为：往来款（7853万）、出售应收帐款（5323万）和其他（89万）。 分析内容：广西红日5.47倍的“收到的其他与经营活动有关的现金异动倍数”表明什么？ 该企业将对外借贷等往来性质的款项编入“收到的其他与经营活动有关的现金”项目中。;4、购买商品、接受劳务支付的现金;5、支付给职工以及为职工支付的现金;6、支付的各项税费;七、支付的其他与经营活动有关的现金;（二）投资活动产生的现金流量;2、取得投资收益所收到的现金;3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产 所收回的现金净额;4、收到的其他与投资活动有关的现金;5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金;6、投资所支付的现金;7、支付的其他与投资活动有关的现金;案例主角链接：蓝田股份与刘姝威;2001年11月，刘姝威在《金融内参》发表600字短文，此后蓝田资金链开始断裂 2002年1月，涉嫌提供虚假财务信息，董事长保田等10名中高层管理人员被拘传接受调查 2002年3月，公司实行特别处理，股票简称变更为“ST生态” 2002-05-13追溯调整导致最近三年连续亏损 2003-05-23被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告，退市处理; 蓝田股份自1996年上市以来，以5年间股本扩张了百分之三百六十的骄人业绩，创造了中国股市的神话。然而就在2001年12月，一位叫刘姝威的学者却以一篇600字的短文对蓝田神话直接提出了质疑，从而使自己卷入了一场始料不及的风波。这篇600字的短文是刘姝威写给《金融内参》的，它的标题是《应立即停止对蓝田股份发放贷款》。 ;2001年10月9日起，刘姝威对蓝田的财务报告进行了分析，得出的结果是：2000年蓝田的流动比率已经下降到0.77，净营运资金已经下降到负1.27亿元。这几个简单的数字在刘姝威看来却是：蓝田在一年内难以偿还流动债务，有1.27亿元的短期债务无法偿还。 这个结果令刘姝威震惊。她给出的最后判断是，蓝田已经失去了创造现金流量的能力了，完全是在依靠银行的贷款维持生存———它是一个空壳！这对蓝田是非常危险的，而对银行就更危险。 10月26日，刘姝威毫不犹豫地写完该文后就传真给《金融内参》编辑部。这一天起，颠覆蓝田神话的序幕被徐徐揭开。;;蓝田股份1998-2000年现金流量分析;固定资产增长飞快——钱到哪里去了？;蓝田究竟在湖里打了几根桩，水里究竟有多少鱼，审计师是无法审计的。蓝田股份2000年年报显示：蓝田的固定资产已达21.69亿元，占总资产的76.4%，公司经营收入和其他资金来源大部分转化为固定资产。蓝田真的把这么多的钱作为固定资产投入，扔到水里去了吗？如果这些固定资产投入是虚假的，那资金又转移到哪里去了呢？;应收帐款奇低——收入确认真实吗？ ;蓝田股份的生产基地位于湖北洪湖市，武昌鱼公司位于湖北鄂州市，洞庭水殖位于湖南常德市，距洪湖的直线距离200公里左右，主营业务都是淡水鱼类及其他水产品养殖。武昌鱼应收账款回收期是577天，洞庭水殖应收账款回收期是178天，但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的8％和4％。 在方圆200公里以内，他们的生产成本不会存在巨大差异，这不能支持蓝田股份水产品收入异常高于同业企业。 此外，如果此言当真，各家银行会争先恐后地在瞿家湾设立分支机构，绝不会让“12.7亿元销售水产品收到的现金”游离于银行系统之外。 ;蓝田股份2000年主营收入是18.4亿元，2001年上半年是8亿元，也就是说每个月收入是1.5亿元，蓝田股份增殖税率是13%-17%，营业税率是5%，可是它一个月只要提4万元的营业税和28万元的增殖税，这样的纳税额比一家年收入5