财务分析之盈亏分析法.pdfVIP

第四节 盈亏分析法 此法用来研究产量、成本、和利润三者之间的关系，其核心是寻找盈亏分界点 在哪里，即确定能使盈亏平衡的产量是多少。这里，盈亏平衡的产量就是指保本产 量，即在这个产量水平上，总收入等于总成本。如果决策的产量超过这个分界点， 说明收入大于成本，决策有利可图。如果决策的产量小于这个分界点，说明收入小 于成本，决策会导致亏本，方案不可取。 一、盈亏平衡点产销量 ( 或销售额 ) 的确定 1、前提条件 (1) 在分析时期内，产品的售价不变。 (2) 在分析时期内，各种生产要素的内容及售价不变。 (3) 全部销售成本均可分为固定成本和变动成本两部分。而且，变动成本均按 一定的比例变动，即随着产量的增长，变动成本呈线性增长，这意味者单位变动成 本不变。即：Ｃ＝Ｆ＋Ｖ＝Ｆ＋Ｃ V Ｑ ① 固定成本：企业管理费、车间经费、管理人员工资、办公费、折旧费（指固 定资产折旧） 等。固定成本总额在一定限度内不受产量变动的影响， 但平均固定成 本则与产量增减呈反比例变动。 ② 变动成本： 随产量增减而成正比例增减变化的成本。包括：原材料费、 辅助 材料费、燃料和动力费、计件形式的生产工人工资、外协加工费等。 ③ 半变动成本： 随产量的增减而发生同方向、 但不成比例增减的费用， 既含固 定成份，又含变动成份。如维修费、运输费、化验费等。 2、工业企业销售成本（或全部成本）的构成 (1) 原材料：包括主要材料、辅助材料、外购半成品（外购件）、修理用备件 （备品、备件）等。 (2) 燃料和动力：指企业不论作为产品的原料使用，或在生产过程中使用的各 种燃料和动力。包括煤、油、液化气、天然气、电等各种固体、液体和气体的燃料 动力。 (3) 工资：指企业应付给直接从事产品生产职工的各种工资、奖金、津贴等。 (4) 职工福利基金：指企业按照职工工资总额和规定的提成比例提取的职工福 利基金。 (5) 废品损失：指企业在生产中出现废品而发生的损失。 (6) 车间经费：指企业的基本生产车间和辅助生产车间为管理和组织车间生产 者所开支的费用。包括车间管理人员的工资和应提取的职工福利基金、办公费、水 电费、取暖费、租赁费、耗用的物料、折旧费、修理费、低值易耗品摊销等费用。 (7) 企业管理费：指企业为管理和组织全厂生产者开支的各项费用。包括企业 管理部门的职工工资和应提取的职工福利基金、工会经费、办公费、差旅费、折旧 费、流动资金利息净支出额、保险费等费用支出总额。 (8) 销售费用：指商品销售过程中将要开支的包装、运输、广告、展销等各项 费用。销售费用一般按销售收入的一定比例提取。 上述成本项目， (1) ─ (6) 项构成车间成本； (1) ─ (7) 项构成生产成本或工厂成本； (1) ─ (8) 项构成销售成本。 3、盈亏分析的基本模型 (1) π ＝ Ｒ－ Ｃ ＝ Ｒ－Ｖ－Ｆ ＝ Ｐ×Ｑ－Ｃ V ×Ｑ－Ｆ ＝ （Ｐ－ＣV ）×Ｑ－Ｆ (2) Ｍ ＝ Ｒ－Ｖ ＝Ｐ×Ｑ－Ｃ V ×Ｑ ＝（Ｐ－Ｃ V ）×Ｑ I ＝Ｍ ×Ｑ＝Ｆ＋π Ｍ：边际贡献或创利额； I Ｍ ：单位创利额或单位贡献 由第(2) 模型得：π ＝ Ｍ－Ｆ 若 Ｍ ＞ Ｆ，π＞0，盈利； 若 Ｍ ＜ Ｆ，π＜0，亏损； 若 Ｍ ＝ Ｆ，π＝0，盈亏平衡。 4、盈亏平衡图 （如图5-12 ） R，C R R C C