第八章财务报表与分析1资料教程.pptVIP

财务报告与会计报表分析;公开会计信息披露——财务报告;基本会计报表;货币性项目 应收账款 存货 投资 其他负债和所有者权益;资产负债表;利润表;利润表;利润表;现金流量表;现金流量表（续）;现金流量表（续）;经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量;现金流量表;公司编制财务报表所遵循的会计政策 采用的折旧方法、无形资产摊销政策 存货的计价方法 收入确认的政策 合并报表基础 经济业务的细节性描述 涉及企业长期债务、股票认购权、员工福利、融资租赁等方面详细信息 公司高级管理人员书面陈述 涵盖企业产品、人员或其他主题，以及公司管理当局对所提交的财务报表承担责任及公司内部控制系统能够保证所产生数据可靠性的声明。;审计报告;二、财务分析的主体和目的 （一）债权人 1、心态：关心贷款的安全性，不关心企业是否盈利。只有与贷款安全性有关时，才关心企业是否盈利。 2、短期债权人关心当前财务状况，如资产的流动性和变现能力；长期债权人关心资本结构和长期盈利能力。 3、报表分析是为了回答： 企业为什么需要额外筹资 企业还本付息所需资金的可能来源是什么 企业对以前的短期及长期贷款是否按期归还 企业将来在哪些方面还需要借款; （二）投资者 1、心态：只要影响财富积累的都很关心，如偿债能力、盈利能力、风险控制等 2、既关心公司的当前状况，也关心公司的未来发展。 3、报表分析是为了回答： 企业当前和未来收益水平的高低，及企业收益易受哪些重大变动因素的影响 企业目前的财务状况及由资本结构决定的风险和收益如何 与其他竟争者相比，企业处于何种地位 ; （三）企业管理层 1、心态：由于委托代理形成的各种契约关系，和解雇与收购的威胁，对契约约定事项十分关心 2、关心企业的财务状况、盈利能力、发展潜力等重大方面，他们往往从外部使用人的角度对待和分析企业。 3、报表分析是为了回答： 企业业绩的状况如何，与契约约定有哪些差异 改善企业业绩可以釆取那些方法和手段，从而 使债权人和投资人满意;（四）政府???管部门及其他人士 1、心态：企业按法律规定范围内以满足社会发展为目标从事生产经营活动 2、关心企业的盈利和长远发展能力，履行监管职责 3、报表分析是为了回答： 企业是否在法律规定范围内从事生产经营活动 企业盈利能力和长远发展能力可能会受到哪些损害以及原因 可以采取哪些措施增强企业的盈利能力和长远发展能力 ;三、资产负债表的评价; （一）资产总额的评价 1、反映企业生产经营规模的大小及能力的强弱 2、资产并不代表盈利能力和偿债能力，只代表拥有或控制的经济资源 3、资产金额受会计确认、计量、报告和披露规则的约束 4、注意资产总额的变动;（二）资产有效性判断; 2、注意虚资产的存在和影响 虚资产即其价值有水份的资产，其存在影响对企业的正确判断：财务状况、经营成果 其形成原因： 理论上的缺陷、实务上的操作 基本对策：利用估值的方法挤去水份 3、流动资产与非流动资产的比例 流动性、收益性、风险性的思考 存在相对稳定的比例关系 因企业而异 ; 4、固定资产、长期投资的评价 固定资产应注意净值占原值的比重、新增固定资产增长率 长期投资应注意投资总额增减情况、投资分布;（三）负债与所有者权益的评价;（四）资产与负债间的分析;四、利润表的评价;五、现金流量表的评价; 2、现金流入、流出的数量规模（分三部分评价） 3、三部分间的关系 一般讲，经营现金净流量为正、投资活动现金净流量为负、筹资活动现金净流量随前两部分比较的结果而定 4、现金流量分析的作用 （1）对现金获取能力作出评价 （2）对偿债和支付能力作出评价 （3）对收益质量作出评价 （4）对投资和筹资活动作出评价;六、企业财务比率分析;（一）企业偿债能力分析;长期偿债能力 ;（二）企业营运能力分析;（三）企业盈利能力分析;（四）企业发展趋势分析;比较百分比财务报表 华西公司比较收益表（%） 项目 2002 2003 2004 销售收入 100 100 100 销售成本 50 55 60 销售毛利 50 45