第7讲-ARCH与GARCH模型word版本.pptVIP

第7讲 ARCH与GARCH模型 ARCH族模型 实验基本原理 实验内容及数据来源 在实验12-4中我们看到，对于工作文件“wpi1.dta”中的变量ln_wpi，ARIMA模型就能很好的拟合。但是，对批发价格指数wpi的对数差分序列D.ln_wpi进行作图： line d.ln_wpi t, yline(0) 可以看到，D.ln_wpi的波动有时剧烈有时平稳。也就是说，存在波动性聚集现象。这样，我们考虑使用ARCH类模型对其重新进行拟合。利用“wpi1.dta”的数据，我们会讲解ARCH效应的检验、ARCH族模型的拟合以及预测。 1 拟合OLS模型并检验ARCH效应 我们首先用OLS对D.ln_wpi拟合一个只包括常数项的模型，然后使用Engle的拉格朗日乘子检验（Lagrange-multiplier test）考察是否存在ARCH效应。 输入命令： regress D.ln_wpi 我们将拟合一个只有常数项的模型。 下面，我们检验是否存在ARCH效应。命令为： estat archlm, lags(1) 其中，estat用于在回归之后输出统计量，archlm表明要输出检验ARCH效应的拉格朗日乘子统计量，lags(1)设定滞后期为1。 2 ARCH族模型的拟合