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第5章 流动资金管理模型设计 教师：毛曲功;学习目标 5.1 现金管理——最佳现金持有量决策模型 5.2 应收账款管理——赊销策略分析模型 5.3 存货管理——经济订货批量决策模型 本章小结;学习目标;学习目标; 现金，是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等 持有动机：交易动机、预防动机和投机动机。 现金管理的过程就是在现金的流动性与收益性之间进行权衡选择的过程。 通过现金管理，使现金收支不但在数量上，而且在时间上相互衔接，对于保证企业经营活动的现金需要，降低企业闲置的现金数量，提高资金收益率具有重要意义。; 现金，是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等 相关成本： 1．持有成本（相当于管理费用+投资机会成本） = 现金持有量×机会成本率 2．转换成本（如现金购入有价证券或转让有价证券时的交易费用） 3．短缺成本（现金不足给企业造成的损失） ; 现金管理的一个核心问题 应保留多少现金余额才合适？ 确定最佳现金持有量的理论方法有2种： 1、成本分析模式（考虑机会成本、短缺成本；不考虑转换成本） 2、存货管理模式（考虑机会成本、转换成本；不考虑短缺成本） 如何建立最佳现金持有量 “规划求解工具”;5.1.1 成本分