Ch.10-流动资产管理讲义资料.pptVIP

第十讲 流动资产管理 ; 一、现金循环与循环周期二、持有现金的动机三、目标现金余额的确定四、现金管理方法;一、现金循环与循环周期; 交易动机——为了满足日常业务的需要 预防动机——为了预防意外紧急事项 投机动机——为了用于不寻常的购买机会;三、目标现金余额的确定;四、现金管理方法;四、现金管理方法;四、现金管理方法;第二节 应收账款管理;一、应收账款的成本;二、信用政策;信用标准是客户获得企业的商业信用所应具备的最低条件。 ;信用风险定量分析——信用评分法 对反映客户信用质量的各种要素先行评分，然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。 进行信用评分的基本公式为： ; 信用条件 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 比如：一笔价款为100 000元的交易，信用条件为（2/10，N/30）;信用期限的确定 企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。 通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限，就会给公司带来不良后果： ◆ 一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加； ◆ 二是引起坏账损失的增加。 因此，公司必须权衡延长信用期限