（财务知识）财务指标运算及说明.pdfVIP

（财务知识）财务指标运算 及说明 财务指标的运算及说明 1 、 变现能力比率 2 、 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于能够在近期转变为 现金的流动资产的多少。 3 、 （1）流动比率 4 、 公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计 5 、 企业设置的标准值：2 6 、 意义：体现企业的偿仍短期债务的能力。流动资产越多，短期 债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 7 、 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。壹般情况 下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度 是影响流动比率的主要因素。 8 、 （2）速动比率 9 、 公式：速动比率= （流动资产合计-存货）/流动负债合计 10 、 保守速动比率=0.8 （货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净 额）/流动负债 11 、 企业设置的标准值：1 12 、 意义：比流动比率更能体现企业的偿仍短期债务的能力。因为 流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此 将流动资产扣除存货再和流动负债对比，以衡量企业的短期偿 债能力。 13 、 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。 影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账 面上的应收账款不壹定都能变现，也不壹定非常可靠。 14 、 变现能力分析总提示： 15 、 （1）增加变现能力的因素：能够动用的银行贷款指标；准备很 快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 16 、 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引 起的或有负债。 17 、 2 、资产管理比率 18 、 （1）存货周转率 19 、 公式：存货周转率=产品销售成本/[ （期初存货+期末存货）/2] 20 、 企业设置的标准值：3 21 、 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周 转率，缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。 22 、 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高 存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账 款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企 业管理的重要内容。 23 、 （2）存货周转天数 24 、 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360* （期初存货+期末 存货）/2]/产品销售成本 25 、 企业设置的标准值：120 26 、 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提 高存货周转率，缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。 27 、 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越 快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应 收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整 个企业管理的重要内容。 28 、 （3）应收账款周转率 29 、 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 30 、 公式：应收账款周转率=销售收入/[ （期初应收账款+期末应收 账款）/2] 31 、 企业设置的标准值：3 32 、 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营 运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 33 、 分析提示：应收账款周转率，要和企业的运营方式结合考虑。 以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第壹，季节性运 营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使 用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下 降。 34 、 （4）应收账款周转天数 35 、 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现 金所需要的时间。 36 、 公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率 37 、 = （期初应收账款+期末应收账款）/2]/产品销售收入 38 、 企业设置的标准值：100 39 、 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营 运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 40 、 分析提示：应收账款周转率，要和企业的运营方式结合考虑