第八章 利率风险（上）培训讲学.pptVIP

讲授：朱明儒 第八章 利率风险和管理（上） 第一节 利率风险概述 第二节 利率风险的识别与测定 第一节 利率风险概述 利率管制条件下，利率风险没有受到监管当局的重视； 当利率管制放松后，利率风险管理逐渐成为金融机构日常管理的一个重要内容。 利率管理的方法主要有： 重定价模型和到期日模型、久期模型。 利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险，具体说，就是指由于市场利率的波动造成金融机构净利息收入损失或资本损失的金融风险。 第一节 利率风险概述 一、重定价风险 重定价风险是指由于银行资产与负债的到期日的不同（对固定利率而言）或是重定价的时间不同（对浮动利率而言）而产生的风险，它是利率风险最基本和最常见的表现形式。 举例说明 银行吸收了一笔10万元的定期存款，期限3年，利率为2.29%，同时，还发放了一笔10万元的浮动利率贷款，期限也为3年，利率为4.58%。在第一年内银行能够稳定的赚取2.29%的利差。一年后，市场利率下降了0.5个百分点，贷款将重新定价，在存款利率不变的情况下，贷款利率下降，将给银行带来利息收入的损失。 第一节 利率风险概述 二、基准风险 基准风险的产生是由于在计算收益和负债成本时，采用了不同类别的基准利率。在期限相同的情况下，当二者采用的不同类别的基准利率发生了幅度不同的变动时，就产生了基准风险。 举例说